Selskabsmeddelelse nr. 03/2022
Årsrapport 2021
CVR-nr. 65746018
Klinteskov, Møns Klint
Foto: Richard Clark
OPLYSNINGER OM BANKEN
MØNS BANK A/S
Storegade 29
.
DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
LEI 213800BGF1TQB5M6PH65
Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune
Tlf. 55 86 15 00
Internet: www.moensbank.dk
.
E-mail: post@moensbank.dk
Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)
Bestyrelse
Civiløkonom Peter Ole Sørensen (formand) alder: 47 år
Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand) alder: 56 år
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen alder: 48 år
Godsejer Carl Gustav Scavenius alder: 45 år
Chef for IT og forretningsudvikling Lise Hansen (medarbejderrepræsentant) alder: 63 år
Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant) alder: 61 år
Direktion
Bankdirektør Flemming Jul Jensen
Bankdirektør Per Sjørup Christiansen
Repræsentantskab
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen, 4720 Præstø (formand)
Konsulent Erik Rishøj Jensen, 4600 Køge (næstformand)
Tømrermester Anders Willemoes Madsen, 4720 Præstø
Adm. direktør Therese Stein Brorsen, 4760 Vordingborg
Malermester Willi Becke, 4760 Vordingborg
Registreret revisor Bente Bille, 4780 Stege
Direktør Christian Brix-Hansen, 4780 Stege
Tidl. regnskabschef Vicki Endsgaard, 4720 Præstø
Supply Chain & QA Manager, Gitte Holland Eriksen, 4690 Haslev
Glarmester Mads Frederiksen, 4780 Stege
Drifts- og oplevelseschef Loise Emilie Greve, 4700 Næstved
Ejendomsdriftleder og direktør Henrik Grønhøj, 3520 Farum
Fuldmægtig Hanne Bodil Hansen, 4780 Stege
Ejendomsmægler Henrik Ejby Hansen, 4760 Vordingborg
Reg. revisor og direktør Peter Hansen, 4780 Stege
Lærer Anne Hvid Harvig, 4792 Askeby
Sælger Lisbet Hebo, 4720 Præstø
Virksomhedsejer Kathrine Hendriksen, 4673 Rødvig Stevns
Assurandør Mia Lykke Henriksen, 4780 Stege
Murermester Stig Krogsbæk, 4720 Præstø
Fisker Bjarne Moestrup Larsen, 4791 Borre
Direktør Frederik Meding, 4700 Næstved
Administrationschef Betina Monberg, 4700 Næstved
Direktør Nils Natorp, 4780 Stege
Bager og konditormester Michael Nielsen, 4640 Faxe
Statsaut. ejendomsmægler Tonny Quaade Nielsen, 4683 Rønnede
Hotelejer Christian Petersen, 4780 Stege
PR Marketing- og produktionsmedarbejder Emilie Storm Petersen, 4793 Bogø By
Godsejer Carl Gustav Scavenius, 4791 Borre
Direktør Thomas Stecher, 4792 Askeby
Civiløkonom Peter Ole Sørensen, 4720 Præstø
Anlægsgartner Anette Vistisen, 4700 Næstved
Restauratør Linda Wilms, 4720 Præstø
Agrarøkonom Jan Yttesen, 4850 Stubbekøbing
Revision
Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S
2
OPLYSNINGER OM BANKEN
INDHOLDSFORTEGNELSE
Revisionsudvalg
Den samlede bestyrelse
Fo
rmand: Peter Ole Sørensen
Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision:
Tina Ørum Hansen
Aflønnings-/nomineringsudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Risikoudvalg
Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Godkendt på generalforsamling i Møns Bank A/S, den 23. marts 2022
Dirigent
Side
Oplysninger om banken 2
Oplysninger om banken / Indholdsfortegnelse 3
Årsregnskabet i overskrifter 4
Udvalgte hoved- og nøgletal 5
Ledelsesberetning 6
Ledelsespåtegning 23
Den uafhængige revisors revisionspåtegning 24
Resultat- og totalindkomstopgørelse 28
Balance pr. 31. december 29
Egenkapitalopgørelse 30
Pengestrømsopgørelse 31
Noteoversigt 32
Noter, herunder anvendt regnskabspraksis 33
3
ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER
• Overskud før skat udgør 57,2 mio. kr. mod 35,3 mio. kr. sidste år.
• Overskud efter skat udgør 46,4 mio. kr. mod 28,4 mio. kr. sidste år.
• Egenkapitalen før skat forrentes med 11,2 % p.a.
• Bankens bestyrelse indstiller til udbetaling af udbytte på 4 mio. kr. svarende til 10 % af
aktiekapitalen.
• Basisdriften udgør 34,7 mio. kr. mod 40,4 mio. kr. sidste år.
• Positive kursreguleringer på +11,8 mio. kr.
• Nedskrivningerne udgør samlet set en tilbageførsel på 10,7 mio. kr. Heri er fortsat
indregnet et ledelsesmæssigt skøn på 14,4 mio. kr.
• Kapitalprocent på 23,2 %.
• Kapitalbehovet inklusiv buffer- og NEP-krav udgør 16,9 %, hvilket medfører en
overdækning på 8,1 %-point.
• Stigende volumen på både indlån og garantier med en vækst på henholdsvis 8,2 % og
7,4 %.
• Bankens udlån på 1.410 mio. kr. er stort set uændret i forhold til sidste år.
• Bankens portefølje af formidlede realkreditlån er øget med 681 mio. kr. svarende til en
netto stigning på 10 %.
• Solid likviditetsoverdækning med en LCR-brøk på 495,5 %.
• Alle bankens positioner er indenfor rammerne i Til synsdiamanten.
4
UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL
Udvalgte hoved- og nøgletal
2021 2020 2019 2018 2017
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter 162,4 16
1,9 153,2 145,9 144,4
Andre driftsindtægter 2,8 0,9 0,2 0,4 0,4
Udgifter til personale og administration 126,8 118,0 112,6 108,4 102,4
Øvrige driftsudgifter 3,6 4,4 4,0 2,6 2,5
Basisdrift 34,7 40,4 36,8 35,3 39,9
Nedskrivninger/hensættelser -10,7 13,9 10,1 2,2 4,1
Resultat før kursregulering og skat 45,5 26,5 26,7 33,1 35,9
Kursreguleringer 11,8 8,8 12,2 5,0 1,8
Resultat før skat 57,2 35,3 38,9 38,1 37,7
Skat 10,8 6,9 4,8 7,4 8,3
Årets resultat 46,4 28,4 34,1 30,7 29,4
Balance (mio. kr.):
Udlån 1.410,2 1.415,9 1.563,1 1.486,1
1.425,5
Indlån 3.280,7 3.032,8 2.616,0 2.488,9
2.187,9
Efterstillet kapital 0,0 34,9 34,9 34,8
34,7
Egenkapital 536,0 490,3 468,7 438,5
352,2
heraf hybrid kernekapital 40,0 40,0 40,0 34,5
34,5
Aktiver i alt 4.016,4 3.
741,6 3.271,3 3.081,1
2.692,6
Garantier 1.033,9 96
2,8 882,4 796,4
773,7
Nøgletal:
Kapitalprocent 23,2% 24
,0% 20,7% 20,0% 17,5%
Kernekapitalprocent 23,2% 22
,2% 19,1% 18,2% 15,9%
LCR (Liquidity Coverage Ratio) 495,5% 448,9% 405,3% 367,4% 383,4%
Egenkapitalforrentning før skat 11,2% 7,4% 8,6% 9,8% 11,1%
Basisindtjening pr. omkostningskrone
1,27 kr. 1,
33 kr. 1,32 kr. 1,32 kr. 1,38 kr.
Udbytte pr. aktie á 20 kr.
2 kr. 0 k
r. 2 kr. 2 kr. 2 kr.
Årets resultat pr. aktie á 20 kr.
23,2 kr. 14
,2 kr 17,0 kr. 16,6 kr. 24,5 kr.
Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 1)
248 kr. 22
6 kr. 216 kr. 203 kr. 267 kr.
1) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".
5
LEDELSESBERETNING
Hovedaktivitet
Banken har en bæredygtig forretningsmodel, der er ba-
seret på bankens vision, mission og værdigrundlag samt
forankret i bankens historie, geografiske placering og
position i lokalområdet.
Visionen er at være Banken med stærke relationer
med en mission om at være Værd at anbefale.
V
isionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt
udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kun-
derne, og derigennem gøre sig fortjent til at videreud-
vikle forretningssamarbejdet med eksisterende kunder
samt at blive anbefalet til nye kunder. Det er bankens
mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold
via anbefaling fra eksisterende kunder er en rigtig god
måde at få kunder på.
Ba
nkens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns Banks
forretningsmodel er robust og langtidsholdbar, hvor for-
retningsgrundlaget er at tilbyde relevante og konkurren-
cedygtige finansielle produkter og ydelser kombineret
med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder
og tiltrækker loyale helkunder.
H
ovedaktiviteten er således at udbyde bankprodukter til
både private kunder og til små og mellemstore erhvervs-
kunder med en sund økonomi. Banken har opdelt sin
kundeportefølje i 4 hovedområder:
1. D
et nære markedsområde – filialdækning.
2. Det strategiske markedsområde – der dækker geo-
grafien omkring bankens filial i Rønnede og i den
resterende del af Faxe- og Stevns Kommune.
3. Fjernkunde-konceptet, Møn Direkte u/konsulent-
dækning – dækkende det øvrige Sjælland samt de
n
nordlige del af Lolland-Falster.
4. Fjernkunde-konceptet, Møn Direkte u/konsulent-
dækning – dækkende den resterende del af Dan-
mark og udlandet.
Strategi 2021 - 2023
Banken har i juni 2021 iværksat en ny strategiperiode
dækkende perioden 2021–2023, hvor tiltag og fokus for
bankens fortsatte udvikling er følgende:
• En yderligere vækst i bankens kunde- og forret-
ningsgrundlag med afsæt i det primære og strate-
giske markedsområde.
• Optimering af bankens kerneprocesser med mål
om såvel højere effektivitet som en styrkelse af
kundeoplevelsen.
• Etablering af en ny afdeling benævnt Kundeservice,
som bliver omdrejningspunktet for en optimering
af intern arbejdsdeling såvel som en styrkelse af
kundeoplevelsen.
• En revurdering og styrkelse af bankens kundekon-
cepter, herunder bankens fordelsprogram til de
kunder, der også er aktionærer
.
• E
n udvidelse af bankens produkttilbud til erhvervs-
og privatkunder med skadesforsikringer og gælds-
pleje af realkreditlån.
• En styrkelse af virksomhedskulturen, hvor pejle-
mærkerne er en kunde- og udviklingsdrevet sam
t
i
mageskabende adfærd.
• En styrkelse af bankens image- og kundetilfreds-
hed.
• Målrettet udvikling af bankens medarbejdere i for-
hold til generelle jobkompetencer, omstillings-
parathed og kulturforankring
.
Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske
forhold
K
under
Banken har i alt 21.232 kunder, hvilket er en netto stig-
ning på 178 kunder i 2021.
Bankens kundebestand fordeler sig med 62 % i det nære
markedsområde, 11 % i det strategiske område, og
27 % tilsammen i de øvrige 2 områder omfattet af ban-
kens Fjernkundekoncept.
Indlån
Bankens indlån udgør i alt 3.281 mio. kr. og er således
steget med 248 mio. kr. siden ultimo 2020 svarende til
8,2 %. I bankens indlån indgår indlån i puljeordninger
med 234 mio. kr. Indlån i puljeordninger blev introduce-
ret primo 2020 og er i 2021 steget med 105 mio. kr.
Væksten i bankens indlån har dels baggrund i tilgang af
nye kunder og følger derudover en generel tendens om
et lavere forbrug og investeringslyst hos både private og
virksomheder.
I
nedennævnte graf vises udviklingen i bankens indlån
de seneste 5 år.
U
dlån
Bankens udlån udgør i alt 1.410 mio. kr., hvilket er et
fald i forhold til ultimo 2020 på 6 mio. kr. svarende til
0,4 %.
S
om konsekvens af lavere efterspørgsel på udlån under
Covid-19 pandemien er bankens udlån stort set uændret
i 2021 efter en årrække med en stigende udlånsvolu-
men.
I
nedennævnte graf vises udviklingen i bankens udlån de
seneste 5 år.
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
2017 2018 2019 2020 2021
Indlån
(mio. kr.)
6
LEDELSESBERETNING
Garantier
Bankens garantier udgør ultimo 2021 i alt 1.034 mio.
kr., og garantierne er således steget med 71 mio. kr.
svarende til 7,4 %.
76 % af garantimassen kan relateres til formidling af re-
alkreditlån, hvor 53 % udgøres af tabsgarantier og 23 %
udgøres af konverterings- og sagsgarantier, der stilles i
forbindelse med hjemtagelse af realkreditlånet. Der er
ikke væsentlige forskydninger i sammensætningen af
garantityperne.
Den væsentligste årsag til stigningen i året kan således
henføres til et øget aktivitetsniveau i kundernes handel
med ejendomme og garantier stillet i forbindelse med
erhvervskundernes aktivitet.
Realkreditformidling
Ud over traditionelle bankudlån formidler banken real-
kreditlån. Restgælden på de realkreditlån banken har
formidlet via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit ud-
gør ultimo 2021 samlet 7.501 mio. kr. mod 6.820 mio.
kr. ultimo 2020, en stigning på 681 mio. kr. svarende til
10,0 %.
I nedennævnte graf vises fordelingen af kreditformidling
samt udviklingen i samarbejdet.
Det ses af ovennævnte graf, at bankens realkredit-for-
midling har været stigende både til privatkunder (Total-
kredit) og til erhvervskunder (DLR). Bankens formidling
af realkreditlån har igennem en længere periode været
jævnt stigende. Aktivitetsniveauet kan i stor udstræk-
ning relateres til omlægning af kundernes realkreditlån
grundet renteniveauet, men kan også henføres til det
stigende ejendomsmarked samt en tilgang af nye privat-
og erhvervskunder.
Den stigende aktivitet på realkreditområdet har de se-
nere år bidraget væsentligt til den stigende indtjening på
gebyr- og provisionsindtægterne.
Fondsbeholdningen
Beholdningen af obligationer udgør samlet 318 mio. kr.
ultimo 2021, hvilket er en væsentlig reduktion på 574
mio. kr. svarende til -64 %.
Udviklingen skyldes udløb af en del af bankens obligati-
onsbeholdning i 2021, hvor likviditeten er placeret i Na-
tionalbanken.
Bankens overskudslikviditet er derudover steget som
konsekvens af det stigende indlån (eksklusive puljeind-
lån) og uændrede udlån.
Obligationsbeholdningen er placeret i variabelt forren-
tede obligationer med kort varighed for at mindske ban-
kens renterisiko mest muligt.
Bankens beholdning af aktier udgør samlet 118,5 mio.
kr. ultimo 2021 mod sidste år 100,1 mio. kr. Aktiebe-
holdningen udgør ultimo 2021 alene bankens beholdning
af sektoraktier (anlægsbeholdning). Udviklingen i be-
holdningen skyldes positive kursreguleringer, samt at
banken som konsekvens af sin stigning i realkreditfor-
midlingen i 2020 har øget sin ejerandel i DLR A/S.
Kundedepoter
Værdien af fondsaktiver i værdipapirdepoter, som ban-
kens kunder fører via Møns Bank, udgør 4.302 mio. kr.,
hvilket er en stigning på 29 % svarende til 963 mio. kr.
siden ultimo sidste år. Stigningen skyldes både generelle
kursstigninger samt en stigning i de nominelle behold-
ninger.
Omkring 27 % af ovennævnte fondsaktiver og yderligere
aktiver knyttet til bankens puljeindlån, udgør de samlede
midler under forvaltning. Heri indgår også aftaler med
særlige vilkår for handel og opbevaring. Midler under
forvaltning udgør samlet set 1.444 mio. kr. ultimo 2021
og er steget med 321 mio. kr. i 2021 svarende til 29
%.
I nedennævnte graf vises udviklingen de seneste 5 år i
værdien af kundernes fondsaktiver.
0
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2017
2018 2019
2020 2021
Udlån (mio. kr.)
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
2017 2018 2019 2020 2021
Bankens realkreditformidling
(mio. kr.)
Totalkredit DLR Realkreditformidling i alt
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
2017 2018 2019 2020 2021
Værdien i kundedepoter /
Midler under forvaltning
(mio. kr.)
Balance II Midler under formueforvaltning
7
LEDELSESBERETNING
Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte
forventninger
Banken har i 2021 realiseret et resultat før skat på 57,2
mio. kr. mod sidste års resultat på 35,3 mio. kr., hvilket
er en stigning på 21,9 mio. kr. svarende til 62,0 %. Re-
sultatet efter skat udgør 46,4 mio. kr. mod sidste år 28,4
mio. kr.
Resultat før skat på 57,2 mio. kr. svarer således til den
udmeldte forventning, som blev offentliggjort 14. januar
2022. Dette er en markant forbedring set i forhold til
bankens oprindelige forventning, som blev meldt ud i
forbindelse med årsrapportering for 2020, hvor resulta-
tet før skat lå i et forventet interval 20–30 mio. kr. I
disse forventninger var indregnet en stor usikkerhed til
udviklingen i Covid-19 pandemien og med en forventet
udgift til tab og nedskrivninger i niveauet 10 mio. kr. En
væsentlig faktor bag det bedre resultat skyldes således,
at banken i 2021 har tilbageført nedskrivninger for 10,7
mio. kr.
Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 11,2 %
p.a. mod sidste år 7,4 %. Efter skat udgør forrentningen
henholdsvis 9,1 % for 2021 og 5,9 % for 2020.
Af ovennævnte resultat udgør resultatet af basisdriften
34,7 mio. kr. mod sidste år 40,4 mio. kr. I forhold til de
offentliggjorte forventninger ligger det realiserede resul-
tat af basisdriften på niveau med det pr. 14. januar 2022
udmeldte resultat af basisdriften på 35 mio. kr. Set i for-
hold til bankens budgetterede forventning til året, ligger
basisdriften i toppen af det interval, banken meldte ud i
forbindelse med aflæggelsen af årsrapporten for 2020,
hvor forventningen var en basisdrift i intervallet 28 – 35
mio. kr.
Ledelsen udtrykker stor tilfredshed med udviklingen i re-
sultatet før skat, der er påvirket positivt af kursregule-
ringer og tilbageførsel af nedskrivninger på bankens ud-
lån og garantier.
Rammerne for bankens basisdrift er imidlertid under et
fortsat pres fra faldende renteindtægter og fortsat sti-
gende omkostninger til IT- og lønomkostninger, som pri-
mært kan henføres til de stadigt tiltagende regulatoriske
krav til sektoren.
Kommentarer til de enkelte poster
Indtægter
De samlede netto renteindtægter for 2021 udgør 75,8
mio. kr. mod 82,1 mio. kr. i 2020, hvilket er et fald på
6,3 mio. kr. svarende til 7,8 %.
De faldende netto renteindtægter kan forklares med, at
den gennemsnitlige udlånsbalance gennem året har lig-
get under det aktuelle niveau og niveauet primo året.
Endvidere er bankens gennemsnitlige udlånsrente fal-
dende grundet et stigende konkurrencepres om kunder-
nes udlån. Den samlede effekt heraf er et fald i rente-
indtægterne på 7,9 mio. kr.
Faldet i udlånsrenten opvejes i mindre grad af negative
renter på indlån, som ultimo 2021 bidrager med 14,1
mio. kr., hvilket er en stigning på 2,9 mio. kr. i forhold
til 2020, hvor banken indførte negativ indlånsrente. Om-
vendt ses også en stigende omkostning til placering af
bankens overskudslikviditet i Nationalbanken på 9,0
mio. kr., hvilket er stigning på 1,6 mio. kr. i forhold til
sidste år. Til dette skal medvurderes, at Nationalbanken
har ændret Foliorenten fra -0,5 % til -0,6 % pr. 1. okto-
ber 2021.
Udbytte af kapitalandele udgør 2,7 mio. kr. og er steget
med 0,1 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor udbyttet ud-
gjorde 2,6 mio. kr.
Netto gebyrindtægterne udgør 83,9 mio. kr. mod sidste
år 77,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 6,7 mio. kr.
svarende til 8,7 %. Stigningen kan henføres til det ge-
nerelt høje aktivitetsniveau igennem hele året, herunder
indenfor formidlede realkreditlån til både privat- og er-
hvervskunder. Hertil kommer øget investeringsaktivitet
indenfor formueområdet samt tilpasset prisstruktur for
bankens ydelser.
I netto gebyrindtægterne er modregnet tab på formid-
lede realkreditlån, som i 2021 udgør 0,8 mio. kr. som
ligeledes udgjorde 0,8 mio. kr. i 2020.
Andre driftsindtægter udgør i 2021 2,8 mio. kr. mod 0,9
mio. kr. i 2020. Stigningen på 1,9 mio. kr. skyldes salg
af afskrevne driftsmidler i forbindelse med salget af en
investeringsejendom.
De samlede netto rente- og gebyrindtægter samt andre
indtægter udgør herefter 165,2 mio. kr. for 2021, hvilket
er en stigning på 2,4 mio. kr. i forhold til sidste år, hvil-
ket svarer til 1,5 %.
Omkostninger
De samlede omkostninger for 2021 udgør 130,4 mio. kr.
mod sidste år 122,3 mio. kr., hvilket er en stigning på
8,1 mio. kr. svarende til 6,6 %.
Årsagen til stigningen kan væsentligst henføres til føl-
gende forhold:
• Overenskomstmæssige lønstigninger på hhv.
2,25 % gældende for 1. halvår og 2,0 % for
2. halvår
• Nettoeffekten af til- og afgang af medarbej-
dere. Det gennemsnitlige antal medarbejdere
er i året steget med netto 1 medarbejder.
• Forøgelse af bankens feriepengeforpligtelse
grundet ny ferielov 3,6 mio. kr.
• Øvrige administrationsudgifter er samlet set
forøget med 4,6 mio. kr. svarende til 11,0 %.
Dette dækker primært over stigende udgifter
til IT og investering i uddannelse af bankens
medarbejdere som del af bankens strategi.
Nedenfor er vist et diagram over udviklingen i omkost-
ninger de seneste 5 regnskabsår.
8
LEDELSESBERETNING
For en specifikation af posten administrationsudgifter
henvises til note 11.
Basisdrift
Den samlede basisdrift udgør som ovenfor nævnt 34,7
mio. kr. mod sidste år 40,4 mio. kr., hvilket er et fald på
5,7 mio. kr. svarende til 9,7 %.
Faldet i basisdriften er en konsekvens af, at stigningen i
de samlede basisindtægter er lavere end stigningen i ba-
sisomkostningerne. Bankens basisindtjening har således
ikke kunnet indeholde omkostningsstigningen. Nøgletal-
let basisindtjening pr. omkostningskrone er faldet fra
1,33 kr. til 1,27 kr.
Generelt er bankens driftsbetingelser påvirket af det lave
renteniveau, der i væsentlig grad presser bankens ren-
temarginal, hvorfor der forsat er fokus på at indrette
bankens prissætning således, at kunder betaler for den
ydelse, som de køber i banken, hvilket efter bankens
mening er et godt og rigtigt princip. Hertil kommer, at
det lave renteniveau har foranlediget, at banken i lighed
med andre pengeinstitutter har indført negative renter
på indlån, idet banken har en væsentlig renteudgift ved
placeringen af bankens overskudslikviditet.
På den positive side er, at banken fortsat oplever en til-
fredsstillende tilgang af nye både privat- og erhvervs-
kunder, samt at bankens eksisterende kunder øger de-
res forretningsomfang i banken. Dette giver banken et
styrket fundament for den fremtidige indtjening. Hertil
kommer, at banken styrker sit værditilbud til kunderne
via samarbejdspartnere, herunder muligheder inden for
formue- og pensionsrådgivning, som styrker basisind-
tægterne i de kommende år. I 2021 indgik Møns Bank et
henvisningssamarbejde med Købstædernes Forsikring,
som på sigt forventes at kunne bidrage til indtjening og
tilgang af nye kunder samt styrke relationen til bankens
kunder yderligere.
Bankens basisdrift de seneste 5 år er vist herunder,
hvoraf det fremgår, at den har ligget i niveauet 35-40
millioner igennem årene:
Basisindtjening pr. omkostningskrone angiver forholdet
mellem indtjeningen og omkostningssiden.
De stigende regulatoriske krav og medfølgende omkost-
ninger samt det aktuelle lave rentemiljø og marginalise-
ring af ind- og udlånsaktiviteterne viser sig klart i nøgle-
tallet.
Kursreguleringer
Den samlede kursgevinst udgør 11,8 mio. kr. mod 8,8
mio. kr. sidste år. Kursreguleringen fordeler sig således:
• En kursgevinst på obligationerne på 1,1 mio. kr.
• En kursgevinst på aktierne på 8,7 mio. kr.
hvoraf de 7,6 mio. kr. kan henføres til bankens
anlægsbeholdning af aktier og godt 1,1 mio. kr.
kan henføres til bankens handelsbeholdning.
• En værdiregulering på investeringsejendomme
på -0,1 mio. kr.
• En kursgevinst på valuta på 2,0 mio. kr.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Banken har i 2021 tilbageført nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender for 10,7 mio. kr. mod en udgift på
13,9 mio. kr. i 2020.
Udviklingen dækker primært over tilbageførsel af ned-
skrivninger på individuelle eksponeringer svarende til
10,1 mio. kr. I nedskrivningerne for 2021 indgår tilba-
geførsel 0,6 mio. kr. vedr. det ledelsesmæssige skøn,
som ultimo 2021 udgør 14,4 mio. kr. mod 15,0 mio. kr.
ultimo 2020.
Situationen med nedlukning af det danske samfund og
effekten af Covid-19 på den globale økonomi er fortsat
behæftet med væsentlig usikkerhed. Det ledelsesmæs-
sige skøn dækker fortsat primært usikkerheden omkring
Covid-19 situationens indvirkning på bankens kunder.
Dette er ligeligt fordelt mellem bankens privat- og er-
hvervskunder. Endvidere dækker det ledelsesmæssige
0
20
40
60
80
100
120
140
2017
2018 2019
2020 2021
Fordeling af samlede omkostninger
(mio. kr.)
Løn i alt
IT-udgifter
Øvrige driftsudgifter
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2017 2018 2019 2020 2021
Basisdriften
(mio. kr.)
Basisindtægter Basisomkostninger Basisdrift
1,24
1,26
1,28
1,30
1,32
1,34
1,36
1,38
1,40
2017 2018 2019 2020 2021
Basisindtjening pr. omkostningskrone
Basisindtjening pr. omkostningskrone
9
LEDELSESBERETNING
skøn den generelle modelusikkerhed som bankens ned-
skrivningsmodel, udviklet af BEC, er underlagt i relation
til indregning af fremadskuende information.
Udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger de se-
neste 5 år fremgår af nedennævnte graf.
De samlede individuelle nedskrivninger og hensættelser
på bankens krediteksponering ultimo 2021 sammensæt-
ter sig af nedskrivninger og hensættelser i stadie 3 som
udgør 66,2 mio. kr. ultimo 2021, mens stadie 1 og 2
nedskrivninger tilsammen udgør 29,5 mio. kr.
De samlede nedskrivninger udgør således i alt 95,7 mio.
kr. Sidste år udgjorde de akkumulerede nedskrivninger
114,7 mio. kr. Faldet kan i væsentlig grad henføres til
nettotilbageførsler af individuelle nedskrivninger samt
endelig afskrivning af allerede nedskrevne engagemen-
ter for 10,9 mio. kr.
I nedenstående graf vises udviklingen i bankens akku-
mulerede nedskrivninger de seneste 5 år.
De akkumulerede nedskrivninger fordelt på brancher
fremgår af nedennævnte tabel.
Nedskrivninger fordelt på brancher
2021
2020
Landbrug
11%
9 %
Industri
2%
2 %
Energiforsyning
0%
1 %
Bygge- og anlæg
4%
4 %
Handel
7%
10 %
Transport,
hotel og restaurant
10%
11 %
Finansiering og forsikring
6%
4 %
Fast ejendom
3%
5 %
Øvrige erhverv
5%
10 %
Privat
52%
46 %
I alt fordelt nedskrivninger
100 %
100 %
Årets nedskrivningsprocent udgør -0,4 % af de samlede
udlån og garantier mod +0,3 % i 2020 og den
akkumulerede nedskrivningsprocent udgør 3,4 % mod
4,3 % ultimo 2020.
Bankens samlede afskrivninger i 2021 udgør 12,5 mio.
kr., heraf var de 10,9 mio. kr. nedskrevet i tidligere
regnskabsår.
Se endvidere note 12 for yderligere specifikation af ban-
kens nedskrivninger.
Resultat før skat
Efter ovennævnte kan resultatet før skat opgøres til 57,2
mio. kr. Sammenligning og kommentarer til de enkelte
regnskabsposter fremgår under hver enkelt regnskabs-
post indeholdt i resultat før skat.
Usikkerhed ved indregning og måling
De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling
knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser
på garantier samt til værdiansættelsen på beholdningen
af unoterede aktier og investerings- og domicilejen-
domme. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ac-
ceptabelt niveau. Der henvises derudover til beskrivel-
sen i note 2.
Kapitaldækningsregler
Banken skal i henhold til lovgivningen have et kapital-
grundlag, der understøtter risikoprofilen.
Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisici ef-
ter standardmetoden og operationel risiko efter basisin-
dikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at der
for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse, på nuvæ-
rende tidspunkt ikke er behov for at anvende mere avan-
cerede metoder til opgørelse af bankens kapitalprocent.
Kapitalgrundlag og kapitalbehov
Indledningsvist skal anføres, at banken har valgt ikke at
benytte EU-Kommissionens regler om en 5-årig indfas-
ningsperiode for egenkapitalpåvirkningen af nedskriv-
ningsreglerne indført i 2018 (IFRS 9).
Samlet udgør bankens kapitalprocent 23,2 % ultimo
2021 og er således reduceret fra 24,0 % ultimo 2020
svarende til 0,7 %-point. Faldet er en nettoeffekt af, at
kapitalgrundlaget er reduceret med 10,2 mio. kr., og at
de risikovægtede aktiver samtidig er steget med 20,3
mio. kr.
Baggrunden for faldet i kapitalgrundlaget på 10,2 mio.
kr. siden ultimo 2020 er i det væsentligste følgende:
• Konsolidering af årets overskud jf. overskuds-
fordelingen på 40,0 mio. kr.
• Indfrielse af supplerende kapital 35,0 mio. kr.
• Stigning i fradraget for finansielle aktier, der
samlet udgør mere end 10 % af kapitalgrund-
laget på 14,6 mio. kr.
• Stigning på 3,1 mio. kr. i fradrag for Non-
performing Exposures (NPE-fradrag)
-15
-10
-5
0
5
10
15
2017
2018 2019
2020 2021
Nedskrivninger
(mio. kr.)
0
25
50
75
100
125
150
2017 2018 2019 2020 2021
Akkumulerede nedskrivninger med andel af
ledelsesmæssigt skøn
(mio. kr.)
Akk. nedskrivninger/hensættelser Åbningsbalancekorrektion IFRS9 Ledelsesmæssigt skøn
10
LEDELSESBERETNING
• Gevinst ved køb / salg af egne aktier på 1,6
mio. kr.
• Reduktion af øvrige fradrag 0,9 mio. kr.
Risikoeksponeringen ultimo 2021 udgør 1.979 mio. kr.
mod sidste år 1.959 mio. kr. Stigningen kan væsentligst
henføres til nettoeffekten af et fald i udlånet, en stigning
i garantierne samt fald i bankens fondsbeholdning.
Den egentlige kernekapital ultimo 2021 udgør 419,1
mio. kr. svarende til en egentlig kernekapitalprocent på
21,2, hvilket er en stigning i forhold til ultimo 2020 på
24,7 mio. kr. svarende til en stigning på 1,1 %-point.
Ændringen er påvirket af de samme forhold som nævnt
ovenfor under kapitalgrundlaget.
Banken har helt overordnet en politik og målsætning om,
at den fremtidige aktivitet som hovedregel skal baseres
på egentlig kernekapital.
Med afsæt i de nuværende kapitalforhold er målsætnin-
gen for kapitalstrukturen derfor, at bankens kapital-
grundlag for minimum 80 %’s vedkommende skal udgø-
res af egentlig kernekapital (beregnes af kapitalen før
fradrag). De resterende 20 % kan dækkes af hybrid ker-
nekapital og/eller supplerende kapital med henblik på at
opfylde kapitalkravet, eller hvis lånevilkårene for disse
kapitaltyper samlet set er fordelagtige for aktionærerne.
Hertil kommer, at banken ønsker at dække op til 70 –
90 % af kravet til nedskrivningsegnede passiver (NEP-
kravet) efter fuld indfasning med Tier-3 kapital således,
at dette kun i begrænset omfang skal dækkes via ban-
kens solvens.
Banken har pr. ultimo 2021 hybrid kernekapital på 40
mio. kr., som opfylder kravene i CRD IV for indregning i
kapitalgrundlaget. Banken har pr. 02.09.2021 indfriet
supplerende kapital for 35 mio. kr., hvilket er sket efter
godkendelse fra Finanstilsynet. Banken har i kapital-
grundlaget pr. ultimo 2021 ingen supplerende kapitalin-
strumenter. Der henvises til noterne 28 og 29 for yder-
ligere information.
Banken har udarbejdet en 5-årig kapitalplan, der vurde-
rer, i hvilket omfang den nuværende kapital er tilstræk-
kelig til at dække bankens fremtidige aktiviteter. I den
lagte kapitalplan leves fuldt op til de højere minimums-
krav til kapital samt de større krav til kvaliteten af kapi-
talen i takt med, at kravene indfases, herunder også im-
plementering af NEP-kravet, hvor indfasningen startede
i 2021.
Banken har ud over kapitalplanen udfærdiget bered-
skabsplan og genopretningsplan på kapitalområdet efter
reglerne for genopretningsplaner, som bl.a. indeholder
krav om fastsættelse af risikoindikatorer på kapitalom-
rådet. Af disse planer fremgår, at banken har et stort
kapitalberedskab i form af kapitalandele i sektorejede
selskaber, herunder en meget stor beholdning af aktier i
DLR på pt. 93,6 mio. kr., som vil betyde en styrkelse af
kapitalprocenten på ca. 3,8 %-point ved afhændelse af
aktieposten.
Bestyrelse og direktion skal i henhold til lov om finansiel
virksomhed sikre, at banken har et tilstrækkeligt kapi-
talgrundlag, der efter ledelsens vurdering som minimum
skal til, for at dække alle væsentlige risici.
Bestyrelsen har fastsat et kapitalmål på 6 %-point over
det til enhver tid gældende kapitalbehov tillagt kapital-
bevaringsbuffer og den del af NEP-kravet som ikke er
dækket af Tier 3/SNP-kapital.
Det individuelle kapitalbehov er opgjort til 11,5 % pr.
ultimo 2021, og er fastsat ud fra forventninger til det
individuelle kapitalbehov i det kommende år.
Opgørelsen af kapitalbehovet er baseret på bekendtgø-
relse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapital-
grundlag og solvensbehov samt Finanstilsynets vejled-
ning herom. Banken har på baggrund af det beregnede
kapitalkrav opgjort en umiddelbar overdækning på
160,2 mio. kr., som udgør forskellen mellem det nuvæ-
rende kapitalkrav og den faktiske kapital (kapitalpro-
cent). Banken opgør kapitalbehovet efter en 8+ tilgang
svarende til Finanstilsynets foretrukne metode.
Det skal bemærkes i forhold til den opgjorte overdæk-
ning og sammenligningen til sidste år, at NEP-tillægget
jf. overgangsreglerne hævet fra 1,66 % til 2,87 % af de
risikovægtede aktiver pr. 31.12.2021, svarende til 56,9
mio. kr. Af det aktuelle krav har banken dækket 1,8 %-
point svarende til 34,8 mio. kr. via udstedte Tier-3 / Se-
nior Non-preferred obligationer jf. selskabsmeddelelse
11 pr. 15.06.2021.
Bankens kapitalbehov er herefter opgjort således:
Risikoområde
31.12.21
(1.000 kr.)
31.12.21
%
31.12.20
%
Tillæg som følge af
lovkrav
158.334
8,0%
8,0 %
Tillæg kreditrisici
55.526
2,8%
2,2 %
Tillæg markedsrisici
8.477
0,4%
0,4 %
Tillæg operationelle ri-
sici
4.948
0,3%
0,3 %
Tillæg øvrige risici
0
0,0%
0,2 %
I alt
227.284
11,5%
11,1 %
Stigning i bankens kapitalbehov skyldes, at banken skal
foretage tillæg under hensyn til reglerne om Non-perfor-
ming Exposures, som er under indfasning. Tillægget ud-
gør 0,6 % ultimo 2021 og dækker den del af bankens
kapital, som efter reglerne ikke kan medregnes i kapi-
talgrundlaget. Hertil kommer mindre justeringer, der li-
gesom førnævnte følger af Finanstilsynets vejledning.
Tillæg for øvrige risici dækkede ultimo 2020 over forven-
tet vækst i 2021 i bankens beholdning af aktier i DLR
A/S. Der forventes ikke vækst heri i 2022, hvorfor til-
lægget bortfalder.
I opgørelsen af kapitalbehovet indgår et tillæg på 0,25
%-point under operationelle risici, som er fastsat af Fi-
nanstilsynet til at dække operationelle risici i bankens
interne kontroller på kreditområdet. Tillægget er uæn-
drede i forhold til ultimo 2020.
11
LEDELSESBERETNING
Bankens overdækning i forhold til det tilstrækkelige
kapitalgrundlag:
2021 2020
1.000 kr.
%
%
Kapitalgrundlag efter fradrag 459.121 23,2% 24,0%
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag 227.284 11,5% 11,1%
Overdækning før bufferkrav 231.836 11,7% 12,8%
Kapitalbevaringsbuffer 49.479 2,5% 2,5%
Kontracyklisk buffer 0 0,0% 0,0%
Overdækning efter opfyldelse
af Søjle I + II og bufferkrav
182.357 9,2% 10,3%
NEP-tillæg (tillæg iht. overgangs-
bestemmelser)
56.868 2,9% 1,7%
NEP-tillæg dækket af SNP/TIER-3
kapital
34.755 1,8% 0,0%
Overdækning fra kapitalgrund
efter opfyldelse af alle kapital-
krav
160.244 8,1% 8,7%
Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig
til at dække den risiko, der er forbundet med bankens
aktiviteter. Banken forventer således at kunne leve fuldt
op til kravene, som de er udformet pt., hvorfor årsregn-
skabet aflægges som going concern.
Væsentlige uforudsete yderligere krav i vejledning om
tilstrækkeligt kapitalgrundlag, Finanstilsynets fortolk-
ning eller praksis for vurdering af det nødvendige kapi-
talbehov kan medføre, at bankens kapitalmæssige over-
dækning mindskes.
Der henvises til under punktet moensbank.dk/ir
”Til-
strækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbehov” for en be-
skrivelse og uddybning af kapitalbehovet samt opgørel-
sesmetoderne for 2021.
Der henvises ligeledes til moensbank.dk/ir
under punk-
tet ”Risikorapporter” for en redegørelse for risikostyring
i 2021.
Nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet)
NEP-kravet gældende for 2021, som blev fastsat med
udgangspunkt i indberettede tal pr. 31. december 2019
udgør 10,9 % af Møns Banks samlede forpligtelser og
kapitalgrundlag svarende til 16,3 % af de risikovægtede
aktiver. NEP-kravet gældende for 2022 udgør 14,6 % af
Møns Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af Møns
Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad). Kravet
er fastsat med baggrund i indberettede tal pr. 31. de-
cember 2020.
NEP-kravet implementeres som beredskab for genopret-
ning af pengeinstitutter, og er et krav til, at visse passi-
ver kan gældskonverteres til aktiekapital / bail-in. Ban-
ken skal indfase NEP-tillægget over en 5-årig periode fra
1. januar 2019 frem til 1. januar 2024. Fuldt indfaset
udgør kravet 17,0% af bankens risikovægtede aktiver.
Dette betyder, at banken over de kommende år skal op-
bygge kapital eller udstede kapitalinstrumenter til at
imødekomme kravet.
Banken ønsker som tidligere nævnt at dække 70–90 %
af kravet til nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet)
efter fuld indfasning med Tier-3 kapital.
Tilsynsdiamanten
Med Tilsynsdiamanten har Finanstilsynet fastlagt en
række grænseværdier på udvalgte risikoområder. Ban-
ken har opgjort positionerne på de forskellige målepunk-
ter. Ved udgangen af 2021 ligger banken indenfor samt-
lige grænseværdier i tilsynsdiamanten, hvilket fremgår
af nedenstående tabel:
Tilsyns diamantens
pejlemærker
Finanstilsynets
grænseværdi
Møns Bank
2021
Summen af store ek-
sponeringer
< 175 % af den egent-
lige kernekapital
117,1 %
Udlånsvækst
< 20 %
-0,4 %
Ejendomseksponerin-
ger
< 25 % af udlån og ga-
rantier
9,7 %
Likviditetspejlemærke
>100
495 %
Summen af store eksponeringer
Pejlemærket for store eksponeringer er pr. ultimo 2021
opgjort til 117,1 % af den egentlige kernekapital og lig-
ger således indenfor grænseværdien.
I sammenligningen til sidste år er pejlemærket reduceret
med 7,5 %-point fra 124,6 %. Dette kan henføres til
stigningen på 24,7 mio. kr. i bankens egentlige kerne-
kapital sammenholdt med, at summen af store ekspone-
ringer er uændret.
Banken har via sin kreditpolitik fastsat grænser for stør-
relsen på enkelt eksponeringer, som begrænser risikoen
for at bankens eksponering er koncentreret på få enkelt-
stående store kundeforhold.
Udlånsvækst
Banken har i 2021 et uændret niveau i udlånet på -0,4
% sammenlignet med 2020. Dette er langt indenfor Til-
synsdiamantens grænseværdi, som angiver en udlåns-
vækst på maksimalt 20 %.
Bankens politik på udlånsområdet er fortsat, at stabile
indlån fra bankens kunder fuldt ud skal kunne funde ban-
kens udlån. Bankens nuværende situation, med et stort
indlånsoverskud (udtrykt i nøgletallet udlån plus ned-
skrivninger i forhold til indlån på 45,4 %) betyder, at
bankens likviditetsforhold er særdeles gunstige, og iso-
leret set er det ikke bankens indlån, der sætter en be-
grænsning for bankens muligheder for at øge udlånene.
Ejendomseksponering
I gruppen af ejendomseksponeringer indgår fast ejen-
dom og gennemførelse af byggeprojekter (placeret un-
der bygge- og anlæg). Hertil kommer, at beregningen er
foretaget før modregning af bankens korrektivkonto.
Banken har en branchefordeling uden store koncentrati-
oner på enkelt brancher, hvilket fremgår af note 15.
Bankens eksponeringer mod ejendomsbranchen udgør
9,7 % og er således faldet med 3,1 %-point i forhold til
samme tidspunkt sidste år. Banken vurderer, at
12
LEDELSESBERETNING
boniteten i bankens ejendomseksponeringer ikke afviger
væsentligt i forhold til de øvrige erhvervsgrupper jf. ta-
bellen under afsnittet nedskrivninger på udlån og tilgo-
dehavender mv.
Likviditet
Det opgjorte pejlemærke for likviditet udgør 495 % ul-
timo 2021, hvilket er langt indenfor Tilsynsdiamantens
grænseværdi på minimum 100 %.
Pejlemærke for likviditet bygger på en anden opgørel-
sesmetode end nøgletallet for LCR, jf. nedenfor og som
oplyst i hoved- og nøgletal og under noterne.
Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditets-
bufferens størrelse og sammensætning i forhold til
stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst
100 %. Banken har ultimo 2021 opgjort LCR-brøken til
495,5 % mod 448,9 % ultimo 2020. Stigningen er en
konsekvens af en stigende overskudslikviditet som følge
af uændret udlån kombineret med det stigende indlån.
Banken har ikke optaget lån, der forfalder indenfor det
kommende år.
Der henvises til note 3 under Likviditetsrisiko for restlø-
betid på bankens aktiver og passiver samt til en yderli-
gere specifikation af bankens opgjorte LCR-brøk.
Bankens politiske mål for overdækning på LCR er at have
en overdækning på mindst 150 %-point i forhold til det
til enhver tid gældende minimumskrav.
Reglerne for Net-stable-funding-ratio (NSFR) er trådt i
kraft 30.06.2021, hvorefter banken opgør og overvåger
sin funding via dette nøgletal. NSFR udtrykker forholdet
mellem den for banken tilgængelige funding divideret
med den nødvendige funding. Lovkravet for NSFR er
100%, hvor NSFR udgør 233,4 % pr. 31.12.2021. At
banken ligger væsentligt højere end lovkravet skyldes
først og fremmest bankens store indlånsoverskud i for-
hold til udlån samt bankens placering af overskudslikvi-
ditet i nationalbanken og en fondsbeholdning med lav
risiko. Bankens ledelse har via bankens likviditetspolitik
fastsat et politisk mål om at NSFR som minimum skal
udgøre 175 %. I planerne for bankens udvikling er der
fokus på, at der opretholdes et fornuftigt forhold mellem
de samlede ud- og indlån således, at kravene fortsat
overholdes med en komfortabel overdækning.
Banken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån
i Nationalbanken.
Særlige forhold
Anvendt regnskabspraksis er pr. 1. januar 2021 uæn-
dret, idet der ikke er foretaget ændringer til regnskabs-
bekendtgørelsen, som påvirker opgørelsen af balance el-
ler resultat.
Bankens anvendte regnskabspraksis er yderligere be-
skrevet i note 1, hvortil der henvises.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt
forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Forventningerne til 2022 samt til øvrige forhold i
fremtiden
Udviklingen i 2022 forventes fortsat at være påvirket af
eftervirkningerne af Covid-19 pandemien, hvor nye va-
rianter af virus har vist sig mindre risikable for folke-
sundheden, hvilket medfører fjernelse af de restriktioner
som var gældende i Danmark ultimo 2021. Den sam-
fundsøkonomiske udvikling forventes alene at bidrage
med begrænset vækst i økonomien i 2022, hvilket giver
udfordringer for den finansielle sektor. Stigende infla-
tion, som især er drevet af stigende energi og råvarepri-
ser, forventes at påvirke bankens kunders økonomi i ne-
gativ retning. For erhvervskundernes vedkommende for-
ventes tilbagebetaling af de statslige henstandsordnin-
ger ligeledes at lægge et pres på kundernes økonomi.
Den høje aktivitet på boligmarkedet, som har været gæl-
dende i 2021 med stigende boligpriser, forventes at af-
tage i 2022 både grundet stigende energipriser og ud-
sigten til stigende renteniveau, som kan påvirke ejen-
domspriserne i nedadgående retning. Udfordringerne for
banken vil for det kommende år være at hjælpe bankens
kunder igennem de økonomiske udfordringer, som følge
af den økonomiske udvikling, en fortsat skærpet konkur-
rence om de gode udlån og et fortsat pres på rentemar-
ginalen.
Aktuelt kan det være svært at vurdere aktiviteten i sam-
fundet, som måske helt frem til sommerperioden vil
være præget af eftervirkningerne fra Covid-19 pande-
mien, hvilket også må forventes at have en afsmittende
virkning på aktiviteten i banken.
Bankens forventninger til et uændret niveau i den risiko-
frie rente betyder, at banken forsat vil have en betydelig
renteudgift ved placering af bankens store overskudsli-
kviditet, hvilket er en generel udfordring for sektoren.
Omkostningsniveauet forventes ikke væsentligt påvirket
af igangsætning af nye initiativer i forhold til strategien,
men derimod påvirkes omkostningsniveauet af stigende
lønomkostninger som følge af overenskomstmæssige
stigninger og målrettede ansættelser til styrkelse af stra-
tegisk vigtige områder. Herudover er der i mindre om-
fang stigende omkostninger som følge af prisudviklin-
gen.
Med afsæt i ovennævnte er der følgende resultatforvent-
ninger for 2022:
Basisdrift
Med afsæt i ovennævnte forventer banken et resultat af
basisdriften (resultat før nedskrivninger på udlån, kurs-
regulering og skat) for 2022 i størrelsen 28 - 35 mio. kr.
Resultat før skat
Resultatet før skat vil være forbundet med stor usikker-
hed og er meget afhængig af udviklingen i
13
LEDELSESBERETNING
nedskrivningerne på udlån og garantier. Ved bankens
fastsættelse af resultatforventningerne før skat er ni-
veauet for nedskrivninger indregnet i niveauet ca. 0,4 %
af de samlede udlån og garantier. Det samlede nedskriv-
ningsniveau vil samlet set være meget afhængig af ud-
viklingen i de underliggende forhold relateret til det le-
delsesmæssige skøn på 14,4 mio. kr., der er afsat ultimo
året 2021.
Resultatet før skat vil tillige være meget afhængigt af
bankens kursreguleringer, som primært relaterer sig til
kursgevinster fra de fællesejede sektorselskaber, herun-
der ejerandele i DLR, Bank Invest m.v. Samlet set for-
ventes et resultat før skat i niveauet 28-35 mio. kr.
Forretningsmæssige og finansielle risici
Indledningsvis skal henvises til note 3 for en nærmere
beskrivelse af bankens politikker og mål for styring af
finansielle risici.
Kreditrisiko
Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at
debitorer eller modparter misligholder indgåede beta-
lingsforpligtelser.
Bankens kreditrisiko er styret af en overordnet kredit-
politik, som er besluttet af bestyrelsen og tager ud-
gangspunkt i bankens til enhver tid gældende strategi
og forretningsmodel. Kreditpolitikken tilpasses løbende
under hensyntagen til bestyrelsens refleksioner over ud-
viklingen og ønsker om at tilpasse kreditrisikoen, kon-
junkturudviklingen, gældende og kommende lovgivning
samt bekendtgørelser og aktuelle vejledninger fra Fi-
nanstilsynet.
Kreditpolitikken har overordnet til formål at fastsætte
Møns Banks risikoprofil for kreditområdet og indeholder
således bestyrelsens overordnede stillingtagen til, hvilke
kreditrisici banken kan påtage sig. Kreditpolitikken med-
virker således til, at der er en god balance mellem udlån,
indtjening og risiko, hvorved der skabes en god og varig
rentabilitet og bonitet. Kreditpolitikken sætter bl.a. ram-
mer indenfor følgende områder:
• kundetyper
• typer af produkter
• geografisk eksponering
• eksponering indenfor udvalgte typer af sikker-
heder
• kreditbonitet
• indtjening i forhold til valgt risikoprofil
• store eksponeringer
• branchemæssig spredning
• koncentrationsrisici
Indenfor kreditpolitikken er den løbende forvaltning af
kreditområdet reguleret i en række forretningsgange,
hvor de mere specifikke retningslinjer i forhold til at ef-
terleve bankens overordnede kreditpolitik er defineret
og beskrevet. Banken vil til stadighed have fokus på, at
der gennem bankens kreditafdeling sker en effektiv
styring og overvågning af bankens samlede kreditekspo-
nering.
De samlede tab de seneste 5 år vises i nedenstående
graf.
I forhold til tabsprocenten (tab i forhold til de samlede
udlån og garantier) ligger ovennævnte tab i intervallet
fra 0,3 % til 1,3 % og for 2021 udgør tabsprocenten 0,5
%.
Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har ekspo-
neringer i en størrelse, der kan true bankens eksistens,
hvis eksponeringen bliver nødlidende. Pejlemærket for
store eksponeringer angiver koncentrationen på ban-
kens 20 største eksponeringer i forhold til bankens
egentlige kernekapital. Der henvises til afsnittet
Tilsynsdiamanten, hvoraf det opgjorte pejlemærke ul-
timo 2021 fremgår.
For en beskrivelse af bankens kreditrisiko ultimo året
henvises til afsnittet Nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender mv. tidligere i ledelsesberetningen, samt til
noterne 1, 2, 3, 12, 15 og 31.
Renterisiko
Renterisikoen beskriver bankens samlede risiko for vær-
ditab som følge af ændringer i renten. Bankens renteri-
sici relaterer sig primært til obligationer i handelsbehold-
ningen, fastforrentede ind- og udlån udenfor handelsbe-
holdningen samt til den af banken udstedte obligationer
(Tier 3/SNP-obligation) og hybride kernekapital.
Effekten af en parallelforskydning af rentekurven på 1
%-point er ultimo 2021 på -2,4 mio. kr., hvilket svarer
til -0,6 % af bankens kernekapital mod sidste år -0,4
mio. kr. svarende til -0,1 %.
Langt størstedelen af bankens obligationsbeholdning be-
står af korte variabelt forrentede obligationer.
Bankens renterisiko indenfor handelsbeholdningen ud-
gør 0,0 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen er den
–2,4 mio. kr.
For en specifikation af bankens samlede renterisiko, be-
regnet i overensstemmelse med Finanstilsynets vejled-
ning og fordelt efter modificeret varighed på lange og
korte positioner, henvises til note 3.
Aktierisiko
Bankens aktierisiko defineres i forhold til den samlede
aktiebeholdning, hvilket betyder, at effekten af en
0
5
10
15
20
25
30
35
2017 2018 2019 2020 2021
Realiserede tab
(mio. kr.)
2017 2018 2019 2020 2021
14
LEDELSESBERETNING
aktiekursændring på eksempelvis 10 % på beholdningen
udgør 11,8 mio. kr.
Ultimo 2021 udgør kursværdien af aktier i alt 118,5 mio.
kr., hvilket er en stigning på 18,4 mio. kr. i forhold til
ultimo 2020, hvor kursværdien udgjorde 100,1 mio. kr.
Af den samlede aktiebeholdning udgør de finansielle an-
lægsaktier den totale beholdning med 118,5 mio. kr. i
2021. Stigningen i 2021 kan henføres til køb af aktier i
DLR Kredit A/S samt kursreguleringer i året. Bankens
største positioner i fællesejede sektorselskaber kan hen-
føres til DLR Kredit A/S, PRAS A/S og BI Holding A/S.
I forhold til markedsrisikoen på aktierne opgøres denne
på baggrund af bankens handelsbeholdning af aktier,
hvorfor banken således ingen markedsrisiko har for ak-
tier ultimo 2021.
Bestyrelsens forslag til udbytte
Banken har overordnet en målsætning om, at der udbe-
tales et udbytte svarende til 10–25 % af årets overskud
efter skat.
Bankens ledelse har taget udgangspunkt i denne mål-
sætning efter grundige overvejelser i forhold til forvent-
ningerne til den fremtidige udvikling og konsolidering,
der er vigtig i forhold til den igangværende genindfas-
ning af konjunkturudligningsbuffer samt indfasning af
NEP-kravet under kapitaldækningsreglerne.
Bankens ledelse har vurderet bankens robusthed med
udgangspunkt i bankens kapitalplan samt indregnet et
hårdt stress-scenarie, som ligger til grund for bankens
genopretningsplan. Med afsæt heri indstiller bestyrelsen,
at der udbetales 4,0 mio. kr. i udbytte for året 2021 sva-
rende til en udbytteprocent på 10.
Aktionærinformation
Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copen-
hagen
Aktiekapital 40.000.000 kr.
Nominel stykstørrelse 20 kr.
Antal aktier 2.000.000 stk.
Aktieklasser Ingen
Antal stemmer pr. aktie En
Ihændehaverpapir Nej
Stemmeretsbegrænsning Ja *
Begrænsninger i omsættelighed Nej
Fondskode DK0060133841
* Stemmeretsbegrænsning:
Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end, hvad
der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende aktie-
kapital.
Aktieinformation
Bankens aktier er noteret på NASDAQ OMX Nordic Ex-
change, Copenhagen. Aktiekursen sluttede den 31. de-
cember 2021 på kurs 205. Det svarer isoleret set med
afsæt i kursudviklingen til en stigning på 38,5 % i regn-
skabsåret 2021.
Markedsværdien af selskabets aktier udgør 410 mio. kr.
pr. 31. december 2021
Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene i
note 5.
Omsætningen i bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic
Exchange, Copenhagen steg i regnskabsåret 2021 med
35,6 mio. kr. i forhold til sidste år, idet der samlet blev
omsat aktier for en kursværdi på 72,5 mio. kr. mod 36,9
mio. kr. i 2020.
Investor Relations
Møns Bank søger løbende at udvikle og vedligeholde
gode relationer til sine interessegrupper, idet sådanne
relationer vurderes at have væsentlig og positiv betyd-
ning for bankens udvikling. Banken har med dette ud-
gangspunkt formuleret en kommunikationspolitik. Kom-
munikationspolitikken og relaterede procedurer skal
sikre, at oplysninger af betydning for bl.a. investorer,
medarbejdere og myndigheder formidles til disse og of-
fentliggøres i overensstemmelse med gældende regler
og aftaler.
Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere
varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted un-
der hensyntagen til NASDAQ OMX Nordic Exchange, Co-
penhagens regler. Investorinformationen udformes
alene på dansk, og distribueres til aktionærer, der har
ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen.
Der arbejdes vedvarende på at videregive information til
aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæs-
sige forhold og strategier. Dette sker bl.a. ved offentlig-
gørelse af nyheder, periodemeddelelser, halvårsrappor-
ter, årsrapporter samt på generalforsamlinger.
Bankens hjemmeside moensbank.dk
opdateres løbende
med offentliggjort information.
Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel ef-
terlevelse som jævnlig tilpasning af retningslinjerne i
overensstemmelse med udviklingen i og omkring ban-
ken.
Aktionærstruktur pr. 31. december 2021
Banken har pr. 31. december 2021 8.858 navnenoterede
aktionærer, hvilket er en stigning på 237 aktionærer si-
den sidste år. De navnenoterede aktionærer udgør 98,0
% af aktiekapitalen.
Bankens forretningsmodel indeholder et mål om, at der
er stort sammenfald mellem bankens kunder og bankens
aktionærer. Dette understøttes af kundevilkår via ban-
kens fordelsprogram, der indeholder fordele for de kun-
der, som er aktionærer. Det er en forudsætning for at
opnå kundefordelene, at man har 50 stk. Møns Bank ak-
tier i depot i banken.
I henhold til selskabslovens § 55 og § 56 skal oplyses,
at følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapi-
tal enten direkte eller gennem selskaber, hvori de har
bestemmende indflydelse:
15
LEDELSESBERETNING
Jakob B. Poulsen, Slangerup – ejerandel 8,5 %
Liselund Fontænen A/S, Stege - ejerandel 5,6 %
Bogholdergaarden A/S, Hvidovre – ejerandel 5,5 %
Bestyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele
af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december
2021 og er fordelt på de enkelte bestyrelsesmedlemmer
i stykstørrelse á 20 kr. således:
Peter Ole Sørensen 4.332 stk.
Christian Brix-Hansen 2.596 stk.
Carl Gustav Scavenius 176 stk.
Tina Ørum Hansen 171 stk.
Lise Hansen 625 stk.
Jan Ivan Rasmussen 213 stk.
Direktionens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank ud-
gør 26.750 stk. og udgør 1,3 %.
Egne aktier
Bestyrelsen i banken er i henhold til generalforsamlings-
beslutning bemyndiget til, at banken må erhverve - til
eje eller pant - egne aktier indtil 10 % af aktiekapitalen
til de på erhvervelsestidspunkterne gældende børskur-
ser med en afvigelse på indtil 10 %, hvilken bemyndi-
gelse er gældende i 5 år, hvilket vil sige til generalfor-
samlingen i 2023 (generalforsamlingsbeslutning i marts
2018).
Regulatoriske bestemmelser gør imidlertid, at banker
alene kan erhverve egne aktier op til 3 % af aktiekapi-
talen efter tilladelse fra Finanstilsynet. Møns Bank har
ikke søgt Finanstilsynet om tilladelse til erhvervelse af
egne aktier.
I regnskabsåret 2021 er der købt 292.680 stk. egne ak-
tier for 58,7 mio. kr., hvilket svarer til en gennemsnitlig
anskaffelseskurs pr. aktie på 200,62 kr. Salget udgør
303.029 stk. med en samlet salgsværdi på 60,3 mio. kr.
svarende til en gennemsnitlig salgskurs på 199,13 kr.
Pr. 31. december 2021 har banken ingen beholdning af
egne aktier.
Udbyttepolitik
Det er bankens målsætning, at der udbetales et udbytte
svarende til 10–25 % af årets overskud efter skat. Ud-
betalingen af udbytte skal dog ske under hensyntagen til
bankens fremtidige behov for konsolidering af egenkapi-
talen, idet bankens fortsatte udvikling fremover som ho-
vedregel og i al væsentlighed ønskes baseret på egentlig
kernekapital.
God selskabsledelse
Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at
sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen-
sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vur-
derer løbende - og mindst én gang om året - om dette
er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens
opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed,
kapitalmarkedsloven, NASDAQ OMX Nordic Exchange,
Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, ban-
kens vedtægter samt god praksis for finansielle virksom-
heder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes
løbende en række interne procedurer, der skal sikre en
aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden. Komi-
téen for god Selskabsledelse arbejder endvidere for at
fremme udviklingen indenfor god selskabsledelse og har
i den forbindelse udfærdiget et sæt anbefalinger.
I det følgende er ledelsesstrukturen i Møns Bank beskre-
vet. Bestyrelsens holdning til efterlevelse af anbefalin-
gerne fra Komitéen for god Selskabsledelse er endvidere
kommenteret.
Ledelsesstruktur
Generalforsamling:
Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed.
Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får
en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag
for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.
Alle aktionærer har ret til at deltage på generalforsam-
lingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet.
Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til ban-
kens vedtægter, og ekstraordinær generalforsamling
skal indkaldes, når repræsentantskabet, bestyrelsen el-
ler den generalforsamlingsvalgte revisor har forlangt
det, eller på begæring af aktionærer, der ejer 5 % eller
mere af aktiekapitalen.
Hver aktie giver én stemme, og ingen aktionærer kan
afgive stemme for mere, end hvad der svarer til 1,0 %
af den til enhver tid gældende aktiekapital.
Afgørelser træffes ved simpelt flertal, medmindre andet
følger af vedtægterne eller lovgivningen.
Det fremgår af bankens vedtægter § 6, at beslutning om
ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fu-
sion kun er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapitalen
er repræsenteret på generalforsamlingen. Endvidere kan
forslag til ændring af bankens vedtægter samt frivillig
opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget til-
trædes af mindst 9/10 såvel af de afgivne stemmer som
af den på generalforsamlingen repræsenterede aktieka-
pital. Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløs-
ning og fusion, som støttes af bestyrelsen, kan dog ved-
tages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3 såvel af
de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen
repræsenterede aktiekapital.
Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på general-
forsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med
henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-
tiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny ge-
neralforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med
henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-
tiekapital.
Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres re-
ferat fra generalforsamlingen på moensbank.dk/ir
punk-
tet ”Generalforsamling”.
16
LEDELSESBERETNING
Repræsentantskabet:
Repræsentantskabet består af et af bestyrelsen – efter
indhentet udtalelse fra repræsentantskabet – fastsat an-
tal medlemmer på mindst 30 og højst 36. Medlemmerne
af repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen
for 3 år ad gangen, og skal være aktionærer i banken og
i øvrigt opfylde lovgivningens krav til medlemmer af en
banks bestyrelse. Genvalg er tilladt, dog udtræder med-
lemmer af repræsentantskabet automatisk ved den nær-
mest påfølgende ordinære generalforsamling efter med-
lemmets fyldte 70 år.
Ved valg til repræsentantskabet skal det tilstræbes, at
repræsentantskabet repræsenterer bankens geografiske
virkeområder, forskellige vidensområder, uddannelser
og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover vægtes for-
skellighed, hvad angår køn og alder.
Repræsentantskabet fastsætter selv sin forretningsor-
den, og på det første møde efter den ordinære general-
forsamling vælger det sin formand og næstformand.
Repræsentantskabet er beslutningsdygtigt, når mindst
halvdelen af dets medlemmer er til stede. Alle beslutnin-
ger tages ved simpelt flertal, og i tilfælde af stemmelig-
hed er formandens, eller i dennes fravær næstforman-
dens, stemme afgørende.
Repræsentantskabets opgaver er i) valg af medlemmer
til bestyrelsen, ii) godkendelse af bestyrelsens honorar,
iii) behandling af sådanne sager, som af bestyrelsen eller
direktionen henvises til repræsentantskabets afgørelse,
iv) at være talerør for aktionærerne, og v) at repræsen-
tere banken, virke for dens trivsel og bistå bestyrelsen
og direktionen.
Herudover skal repræsentantskabet indstille kandidater
til valg til repræsentantskabet på bankens general-
forsamling. Der afholdes som udgangspunkt 4-5 repræ-
sentantskabsmøder i løbet af et år.
Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning
og udskiftning:
Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og
tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge § 11 i
bankens vedtægter, skal bestyrelsen bestå af mindst 5
og højest 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af
fire aktionærvalgte repræsentantskabsvalgte medlem-
mer. Herudover er der 2 medarbejderrepræsentanter i
bestyrelsen. Anbefalingerne om god selskabsledelse
skelner mellem henholdsvis uafhængige bestyrelses-
medlemmer og ikke-uafhængige bestyrelsesmedlem-
mer.
Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæs-
sig. Ingen af de aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer
deltager i den daglige ledelse af banken.
Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for
maksimalt 3 år ad gangen med mulighed for genvalg.
Valgperioderne er forskudt således, at der hvert år er op
til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i
bestyrelsesarbejdet. Det seneste valg blandt medarbej-
derne fandt sted i 2018, og nyt valg finder sted i 2022.
Alle aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer har er-
hvervsmæssig baggrund. Det sikrer en hensigtsmæssig
bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens tilgang til op-
gaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at sammensæt-
ningen er medvirkende til at sikre kvalificerede overve-
jelser og beslutninger.
Der er udfærdiget en politik for mangfoldighed i besty-
relsen og ligeledes en politik for kønsfordeling i ledelsen,
der opstiller måltal for det underrepræsenterede køn i
bankens ledelse. I henhold til årsregnskabslovens § 99b
skal oplyses, at bankens bestyrelse på seks medlemmer
ikke fuldt ud opfylder målsætningen om ligelig repræ-
sentation med to kvinder og fire mænd.
Bankens politik om mangfoldighed
i bestyrelsen er of-
fentliggjort på
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen”.
Ligeledes er bankens politik for det underrepræsente-
rede køn i Møns Banks ledelse offentliggjort på
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Politik om kønsfordeling i ledelsen”.
Bestyrelsen vurderer løbende, om der er anledning til at
ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i for-
hold til opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særlige
kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i banken
er beskrevet i bestyrelsens kompetenceprofil, der ligele-
des er tilgængelig på
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Bestyrelsens kompetenceprofil”
Bestyrelsens arbejde:
Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske le-
delse af banken og sikrer en forsvarlig organisation af
bankens virksomhed i overensstemmelse med lovgivnin-
gen. Bestyrelsen ansætter direktionen og påser, at ban-
ken ledes forsvarligt under overholdelse af lovgivning,
vedtægterne og de af bestyrelsen udstedte retningslinjer
mv. Herunder påser bestyrelsen, at direktionen overhol-
der de af bestyrelsen besluttede målsætninger, strate-
gier, politikker og forretningsgange. Orientering fra di-
rektionen sker systematisk såvel ved møder som lø-
bende ved skriftlig og mundtlig rapportering. Denne rap-
portering omfatter blandt andet udviklingen i omverde-
nen, bankens udvikling og lønsomhed samt den finan-
sielle stilling.
Bankens nuværende strategi dækker perioden fra 2021
til og med 2023.
Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver må-
ned, dog afholdes to møder i december og yderligere
møder efter behov. I enkelte tilfælde og efter behov af-
holdes telefonmøder.
I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder mod-
tager bestyrelsen løbende nødvendig information, lige-
som der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt
17
LEDELSESBERETNING
forholdene tilsiger det. I 2021 har bestyrelsen afholdt 20
møder, hvoraf det ene var et seminar, jf. følgende:
Bestyrelsesmedlem
Møder i
bestyrelsen
Mødt
Peter Ole Sørensen
20
20
Christian Brix-Hansen
20
19
Carl Gustav Scavenius
14
13
Tina Ørum Hansen
20
20
Lise Hansen
20
20
Jan Ivan Rasmussen
20
20
Elly Nielsen
6
6
Bestyrelsesmedlem
Revisions
udvalg
Mødt
Peter Ole Sørensen
11
11
Christian Brix-Hansen
11
10
Carl Gustav Scavenius
6
5
Tina Ørum Hansen
11
11
Lise Hansen
11
11
Jan Ivan Rasmussen
11
11
Elly Nielsen
5
5
Bestyrelsesmedlem
Risiko
Udvalg
Mødt
Peter Ole Sørensen
9
9
Christian Brix-Hansen
9
8
Carl Gustav Scavenius
6
5
Tina Ørum Hansen
9
9
Lise Hansen
9
9
Jan Ivan Rasmussen
9
9
Elly Nielsen
3
3
Bestyrelsesmedlem
Aflønning- &
Nominering
Mødt
Peter Ole Sørensen
10
10
Christian Brix-Hansen
10
9
Carl Gustav Scavenius
6
5
Tina Ørum Hansen
10
10
Lise Hansen
10
10
Jan Ivan Rasmussen
10
10
Elly Nielsen
4
4
Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om ban-
kens forretningsmodel og strategi, bevilling af større ek-
sponeringer, større investeringer og frasalg, kapital-
grundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede
forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsent-
lige operationelle forhold, herunder beslutninger om out-
sourcing af opgaver.
Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt
de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer,
som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen
vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder,
følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for
styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forret-
ningsmæssige og finansielle risici samt forsikrings- og
miljøforhold. Området er i øvrigt reguleret særskilt i Be-
kendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter
m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen).
Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for
direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par-
ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gen-
nemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses lø-
bende til bankens situation.
Bestyrelsens formand og næstformand udgør formand-
skabet, hvor formanden sammen med bankens direktion
blandt andet tilrettelægger bestyrelsens møder. For-
mandens og næstformandens særlige opgaver er fast-
lagt i bestyrelsens forretningsorden.
Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af
medlemmerne er til stede, og indkaldelse har fundet
sted i overensstemmelse med forretningsordenens be-
stemmelser. Medmindre andet er bestemt i lovgivning,
vedtægterne eller bestyrelsens forretningsorden, afgø-
res de af bestyrelsen behandlede anliggender ved sim-
pelt stemmeflertal. Ved stemmelighed er bestyrelsesfor-
mandens stemme udslagsgivende.
Udvalg:
Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige op-
gaver, men under hensyntagen til bestyrelsens stør-
relse, er det som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg,
det vurderes at være nødvendigt at nedsætte.
Revisionsudvalg:
Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsud-
valg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med
Tina Ørum Hansen som det uafhængige bestyrelsesmed-
lem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og re-
vision. På
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-be-
styrelse er Tina Ørum Hansens baggrund og kvalifikati-
oner samt grundlaget for vurderingen beskrevet.
For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Revisi-
onsudvalg”.
Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens
møder og herudover efter behov.
I 2021 har udvalgets fokusområder været:
• Fokus på bankens håndtering af kreditklassifi-
kation.
• Ledelsesmæssige skøn som følge af situationen
med Covid-19.
Aflønnings- og nomineringsudvalg:
Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny
lovgivning fra 2010 i lov om finansiel virksomhed), der
udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalget
blev i 2014 udvidet til også at omfatte nomineringsud-
valget.
For udvalgets opgaver henvises til
moensbank.dk/om-
moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Afløn-
nings- og nomineringsudvalg”.
Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens
møder og herudover efter behov.
Som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og
regler for udpegning og udskiftning er der udfærdiget
politikker for henholdsvis mangfoldighed i bestyrelsen og
for kønsfordeling i ledelsen. Politikken for kønsfordeling
omfatter ligeledes øvrige ledelsesniveauer, hvor der er
defineret følgende 2 konkrete mål:
• Møns Banks medarbejdere skal uanset køn op-
leve, at de har samme muligheder for karriere
og lederstillinger
18
LEDELSESBERETNING
• Andelen af kvindelige ledere er i 2021 29 %.
Banken har målsat en kønsfordeling på 50/50,
med bemærkning om, at en kønsfordeling på et
niveau 60/40 og omvendt er acceptabelt
Idet banken ikke for nuværende opfylder målsætningen
om andelen af kvindelige ledere, indgår det som et sær-
skilt mål at styrke kønsfordelingen ved fremtidige æn-
dringer i ledelsen.
Bankens lønpolitik er senest vedtaget på generalforsam-
ling i marts 2021. Den vedtagne politik tager højde for
de uddybende reguleringsmæssige tekniske standarder
(RTS), som Europa-kommissionen vedtog i marts 2014.
Bankens lønpolitik, skal medtages til behandling og god-
kendelse på generalforsamlingen ved ændringer, og
uanset der ikke er ændringer, skal den medtages hvert
4. år. I tillæg til lønpolitikken er der fra og med general-
forsamlingen i 2021 krav om, at der årligt fremlægges
en vederlagsrapport på generalforsamlingen til en vejle-
dende godkendelse. Vederlagsrapporten offentliggøres
på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir
under punktet
"Vederlagsrapporter"
Risikoudvalg:
Banken nedsatte i 2014 et risikoudvalg i henhold til reg-
lerne i den nye ledelsesbekendtgørelse. Udvalget udgø-
res af den samlede bestyrelse.
For udvalgets opgaver henvises til
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Risikoudvalg”.
Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens
møder og herudover efter behov.
Direktionen:
Bestyrelsen ansætter bankens direktion. Direktionen har
ansvaret for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de
strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af besty-
relsen.
En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktio-
nens beføjelser, bevillingsrammer samt rapporterings-
krav til bestyrelsen og for disse parters kommunikation
i øvrigt. Direktionsinstruksen gennemgås og vurderes
årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situa-
tion.
Banken har jf. selskabsmeddelelse nr. 18/2021 pr.
21.12.2021 ansat ny direktør i banken, Per Sjørup Chri-
stiansen, med virkning pr. 1. januar 2022. Ansættelsen
sker i forbindelse med, at bankens nuværende admini-
strerende direktør Flemming Jul Jensen ønsker at fra-
træde sin stilling efter 40 års ansættelse i den finansielle
sektor. Per Sjørup Christiansen er tiltrådt i bankens di-
rektion og bliver ny administrerende direktør, når ban-
kens administrerende direktør Flemming Jul Jensen fra-
træder stillingen ultimo marts 2022.
Vederlag til ledelsen:
Honoraret for et medlem af repræsentantskabet fast-
sættes af generalforsamlingen ved godkendelse af års-
rapporten, herunder en godkendelse af det i
årsrapporten afsatte beløb til honorering af repræsen-
tantskabet. Honoraret udgør 196 t. kr. for året 2021,
hvilket svarer til 6,1 t.kr. til hvert medlem. Formanden
for repræsentantskabet modtager et tillæg på 100 %.
Medlemmer af bestyrelsen modtager ikke honorar som
repræsentantskabsmedlem, med undtagelse af forman-
den for repræsentantskabet, der modtager særskilt ho-
norar som formand for repræsentantskabet jf. foran-
nævnte.
Honoraret for et medlem i bestyrelsen besluttes af re-
præsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast be-
løb, men indeksreguleres i takt med overenskomststig-
ninger i den finansielle sektor og er på ingen måde om-
fattet af incitamentsordninger. Formanden for bestyrel-
sen modtager derudover et tillæg på 100 %, næstfor-
manden modtager et tillæg på 25 %, og det særlige
regnskabskyndige medlem af revisionsudvalget modta-
ger et tillæg på 25 %.
Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens le-
delsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmed-
lemmer og ledende medarbejderes aflønning er fastlagt
under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og
vilkår i sammenlignelige virksomheder.
Bestyrelsen har udarbejdet en lønpolitik og praksis for
aflønning af bankens ansatte, herunder ledelsen og an-
dre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil. Det
fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaf-
lønning. Bankens lønpolitik fremgår af
moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse
under punktet ”Politik om aflønning”.
Der henvises til note 11 for lønforhold.
Der henvises endvidere til bankens vederlagsrapport
som er tilgængelig på
moensbank.dk/ir
under punktet "Vederlagsrapporter"
Væsentlige aftaler med ledelsen:
Direktionen har en aftale om fratrædelsesgodtgørelse.
Såfremt direktionen selv opsiger sin stilling på grund af
bankens misligholdelse, eller banken opsiger direktionen
uden, at dette skyldes direktionens misligholdelse, mod-
tager direktionen ud over vederlag i opsigelsesperioden
en kontant fratrædelsesgodtgørelse fra banken svarende
til 18 måneders løn (fratrædelsesgodtgørelsen svarer
således til 18 måneders løn eksklusiv pensionsandel og
feriegodtgørelse).
Banken kan opsige ansættelsesforholdet med 18 måne-
ders varsel til udgangen af en måned, mens direktionen
kan opsige ansættelsesforholdet med 9 måneders varsel
til udgangen af en måned. Herudover kan ansættelses-
forholdet opsiges i tilfælde af længere tids sygdom.
Ovennævnte fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis
på området og respekterer den gældende lov for lønpo-
litik.
Ledelseshverv:
Medlemmerne af bankens bestyrelse og direktion har op-
lyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende
virksomheder:
19
LEDELSESBERETNING
Ledelseshverv direktion:
Flemming Jul Jensen:
Bokis A/S – bestyrelsesmedlem
Per Sjørup Christiansen:
Ingen
Ledelseshverv bestyrelse:
Peter Ole Sørensen:
CREW4U – ejer og direktør
Dansk Cykelturisme – bestyrelsesformand
ParksnTrails ApS – direktør og bestyrelsesmedlem
Rødeled Fonden - bestyrelsesmedlem
Skibinge Menighedsråd – formand
Vordingborg Erhverv A/S - bestyrelsesmedlem
Vordingborg Kommunalbestyrelse – medlem
Christian Brix-Hansen:
Brix Design A/S – direktør og bestyrelsesmedlem
Brix-Hansen Holding ApS - direktør
Vordingborg Gymnasium & HF – bestyrelsesformand
Tina Ørum Hansen:
Aage Maagensen Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
– bestyrelsesmedlem
EL-Installatør Jørgen Larsen A/S – bestyrelsesmedlem
TØH Holding Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab –
direktør
Carl Gustav Scavenius:
Klintholm Gods – fuldt ansvarlig deltager
Klintholm Økologi I/S – fuldt ansvarlig deltager og reel
ejer
Lise Hansen:
Ingen
Jan Ivan Rasmussen:
Ingen
Corporate Governance (Anbefalinger for god sel-
skabsledelse)
Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten
for 2021, følger herved en redegørelse dækkende regn-
skabsperioden 1. januar – 31. december 2021 for,
hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god
Selskabsledelses anbefalinger. Redegørelsen for 2021
tager afsæt i Komitéens seneste anbefalinger af 2. de-
cember 2020. Anbefalingerne er offentligt tilgængelige
på Komitéen for god Selskabsledelses hjemmeside cor-
porategovernance.dk. Herudover forholder banken sig
til Finansrådets supplerende anbefalinger på revisions-
området samt Finansrådets ledelseskodeks af den 22.
november 2013. Anbefalingerne omhandler aktionærer-
nes rolle og samspil med bankens ledelse, men har
også stor betydning for øvrige interessenters rolle og
betydning for banken samt samfundsansvar, åbenhed
og transparens, det øverste og det centrale ledelsesor-
gans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesorgans
sammensætning og organisering, ledelsens vederlag,
regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern kontrol
samt revision.
Anbefalingerne bygger på ”følg eller forklar”-princippet.
Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generelt po-
sitiv. Møns Bank følger 31 af de 40 anbefalinger, 6 an-
befalinger følges delvis, og kun 3 anbefaling følges
ikke. Der ligger grundige overvejelser i bestyrelsen bag
de punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger
fuldt ud eller ikke følger. I forbindelse med at bankens
bestyrelse har forholdt sig til anbefalingerne, har de til-
lige forholdt sig til og vurderet, om Møns Bank er om-
fattet af ”Anbefalingerne for aktivt Ejerskab”, og det er
bestyrelsens vurdering, at ”Anbefalingerne for aktivt
Ejerskab” ikke er relevante for Møns Bank, idet Møns
Bank kun har en meget beskeden beholdning af børs-
noterede aktier, ligesom Møns Bank i rollen som kapi-
talforvalter ikke har indgået eksplicit aftale med kun-
derne om, at Møns Bank skal udøve aktivt ejerskab.
Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe-
faling og ledelseskodeks.
Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe-
faling og ledelseskodeks.
De samlede anbefalinger er der redegjort for på
moensbank.dk/ir
under punktet ”Corporate Gover-
nance”.
Anbefalinger, som ikke følges, er følgende:
1.4.1. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender
en politik for selskabets samfundsansvar, herunder for
socialt ansvar og bæredygtighed, og at politikken er til-
gængelig i ledelsesberetningen og/eller på selskabets
hjemmeside. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen påser,
at politikken efterleves.
Møns Bank følger ikke Anbefalingen
Møns Bank har ikke en formuleret politik for samfunds-
ansvar.
Men som lokalt pengeinstitut har vi i mange år været
med til at understøtte udviklingen i lokalområdet, ek-
sempelvis via bankens etablering af Initiativgruppen for
Byggeri og Miljø tilbage i 1983.
Bankens udøvelse af sit samfundsansvar fremgår tillige
af den årlige CSR-rapport fra banken.
1.4.2. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender
en skattepolitik, der gøres tilgængelig på selskabets
hjemmeside.
Møns Bank følger ikke Anbefalingen
Møns Bank har ikke en formuleret skattepolitik. Det er
bestyrelsens vurdering, at banken med en meget enkel
selskabsstruktur (ingen datterselskaber) ikke har behov
for en politik for området.
3.1.5. Komitéen anbefaler, at de generalforsamlings-
valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på
20
LEDELSESBERETNING
den ordinære generalforsamling, og at disse opstilles
og vælges individuelt.
Møns Bank følger ikke Anbefalingen.
Bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for
max. 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valg-
perioderne er forskudt, således at der hvert år er op til
2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i
bestyrelsesarbejdet. Det har været overvejet, om ind-
førelsen af en valgperiode på et år vil være hensigts-
mæssig, men det findes af ovenstående årsager ikke
velbegrundet.
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar
for Møns Banks kontrol- og risikostyring i forbindelse
med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overhol-
delse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og
risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke
absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab
og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen undgås.
Kontrolmiljø:
Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisati-
onsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedevæ-
relsen af interne regler og retningslinjer.
Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender
overordnede politikker, procedurer og kontroller på væ-
sentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggel-
sesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og
procedurer mv. for væsentlige områder indenfor regn-
skabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker og proce-
durer er tilgængelige på bankens intranet. Overholdelse
indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprø-
vevis overvågning og kontrol af overholdelsen.
Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant
lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbin-
delse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende
herom til bestyrelsen.
Risikovurdering:
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overord-
net vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovur-
deringen stilling til risikoen for besvigelser og de foran-
staltninger, der skal træffes med henblik på at reducere
eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes
ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsma-
nipulation eller anden besvigelse.
Whistleblower-ordning
Med henblik på at give mulighed for hensigtsmæssig og
fortrolig rapportering af alvorlige forseelser, uetisk ad-
færd eller mistanke herom, er der etableret et særligt
system, hvori bankens medarbejdere og bestyrelse kan
foretage indrapportering.
Whistleblower-systemet er forankret hos den complian-
ceansvarlige med rapportering til direktion og bestyrel-
sesformanden.
Revision
Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte-
resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling
et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens ind-
stilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede be-
styrelse minimum to gange om året og derudover umid-
delbart efter konstatering af eventuelle forhold, som be-
styrelsen bør forholde sig til. Revisorerne deltager i be-
styrelsesmøder i forbindelse med aflæggelse af rappor-
ter til bestyrelsen.
Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen fore-
tager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering
af revisors uafhængighed og kompetencer mv.
Møns Banks redegørelse for samfundsansvar
For Møns Bank er samfundsansvar (Corporate Social Re-
sponsibility - CSR) en integreret del af bankens forret-
ning og er indarbejdet i virksomhedens strategi og poli-
tikker. Udarbejdelsen af redegørelsen på området tager
afsæt i, at banken er et mindre, lokalt forankret penge-
institut, hvorfor der ikke er udarbejdet specifikke politik-
ker indenfor menneskerettigheder og klimapåvirkninger.
CSR-strategi for 2022:
For at sikre, at arbejdet med CSR har fokus på bankens
væsentligste påvirkninger samt interessenternes for-
ventninger og krav, har banken i 2021 udarbejdet fokus-
områder for 2022. CSR-redegørelsen er forankret i revi-
sionsudvalget.
Møns Banks lovpligtige redegørelse for samfundsansvar
2021 jf. årsregnskabslovens § 99a findes på
moensbank.dk/ir
under punktet ”CSR – Bankens sam-
fundsansvar”.
Dataetik
Møns Bank har en politik for Data-Etik, der er tilgænge-
lig på bankens hjemmeside.
moensbank.dk/ir
under punktet ”Dataetik, Politik for
dataetik”
I tilknytning til politikken er en redegørelse for politik-
kens indhold som ligeledes er tilgængelig på
moensbank.dk/ir
under punktet ”Dataetik, Redegørelse
for dataetik 2021”
21
LEDELSESBERETNING
Yderligere information
Generalforsamlingen afholdes onsdag den 23. marts
2022.
Årsrapport vil være tilgængelig på
moensbank.dk/ir
under punktet ”Regnskaber” efter
regnskabets offentliggørelse den 24. februar 2022. Den
trykte årsrapport forventes at foreligge den 5. marts
2022.
På moensbank.dk/ir kan findes yderligere information
om aktionærforhold.
Forespørgsler vedrørende bankens relationer til investo-
rer og aktiemarkedet kan rettes til:
Bankdirektør Flemming Jul Jensen, Tlf. 55 86 15 36,
e-mail: fj@moensbank.dk.
Bankdirektør Per Sjørup Christiansen, Tlf. 55 86 15 26,
e-mail: psc@moensbank.dk.
Selskabsmeddelelser i 2021
25.02.2021
Nr. 01/2021
Årsrapport 2020
25.02.2021
Nr. 02/2021
Indkaldelse til ordinær ge-
neralforsamling
25.02.2021
Nr. 03/2021
Oplysning om kommende
ændring i Møns Banks le-
delse
24.03.2021
Nr. 04/2021
Generalforsamlingsforløb
26.03.2021
Nr. 05/2021
Indkaldelse til ekstraordi-
nær generalforsamling
12.04.2021
Nr. 06/2021
Konstituering i Møns Banks
bestyrelse og repræsen-
tantskab
19.04.2021
Nr. 07/2021
Forløb af ekstraordinær
generalforsamling
12.05.2021
Nr. 08/2021
Storaktionærmeddelelse
19.05.2021
Nr. 09/2021
Periodemeddelelse for 1.
kvartal 2021
14.06.2021
Nr. 10/2021
Direktørskifte i Møns Bank
15.06.2021
Nr. 11/2021
Møns Bank udsteder Se-
nior Non-Preferred (SNP)
22.06.2021
Nr. 12/2021
Opjustering af forventnin-
gerne til resultatet for
2021
03.08.2021
Nr. 13/2021
Møns Bank indfrier supple-
rende kapital
26.08.2021
Nr. 14/2021
Halvårsrapport 2021
28.10.2021
Nr. 15/2021
Møns Bank opjusterer for-
ventningerne til resultatet
for 2021
18.11.2021
Nr. 16/2021
Periodemeddelelse for 3.
kvartal 2021
15.12.2021
Nr. 17/2021
Storaktionærmeddelelse
21.12.2021
Nr. 18/2021
Direktørskifte i Møns Bank
Finanskalender 2022
09.02.2022
Frist for indsendelse af forslag til
behandling på generalforsamlingen
24.02.2022
Årsrapport 2021
23.03.2022
Ordinær generalforsamling
18.05.2022
Periodemeddelelse 1. januar - 31.
marts 2022
24.08.2022
Halvårsrapport 2022
17.11.2022
Periodemeddelelse 1. januar - 30.
september 2022
22
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31.
december 2021 for Møns Bank A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbejdet i
overensstemmelse med yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021 med
filnavn ”Møns Bank Årsrapport 2021.xHTML” i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-
forordningen.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2021 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar –
31. december 2021.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og
økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Stege, den 24. februar 2022
Direktion
Flemming Jul Jensen Per Sjørup Christiansen
Rasmus Svane
Økonomichef
Bestyrelsen
Peter Ole Sørensen Christian Brix-Hansen Carl Gustav Scavenius
Formand Næstformand Bestyrelsesmedlem
Tina Ørum Hansen Lise Hansen Jan Ivan Rasmussen
Bestyrelsesmedlem Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt
bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem
23
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Til kapitalejerne i Møns Bank A/S
Konklusion
Vi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021, der omfatter resul-
tat- og, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt
regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2021 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31.
december 2021 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnote-
rede finansielle selskaber.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er
gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit
”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International
Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de
yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til
disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grund-
lag for vores konklusion.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i
forordning (EU) nr. 537/2014.
Vi blev første gang valgt som revisor for Møns Bank den 23. marts 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt
ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 9 år. Efter udbud i 2020 er vi gen-
valgt ved en generalforsamlingsbeslutning i 2021 for regnskabsåret 2021.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af
årsregnskabet for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision
af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om
disse forhold.
24
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab
på garantier
Forholdet er behandlet således i revisionen
Udlån udgør 1.410 mio.kr. pr. 31. december 2021, og
garantier udgør 1.034 mio.kr. (udlån udgjorde 1.416
mio.kr. og garantier udgjorde 963 mio.kr. pr. 31.
december 2020).
Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån
og hensættelser til tab på garantier er forbundet med
betydelig usikkerhed og i et vist omfang baseret på
ledelsesmæssige skøn.
Som følge af væsentligheden
af disse skøn og størrelsen af udlån er revisionen af
nedskrivninger på udlån
og hensættelser til tab på
garantier et centralt forhold ved revisionen.
Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån
og hensættelser til tab på garantier er nærmere be-
skrevet i anvendt regnskabspraksis og ledelsen har
beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering
af nedskrivningsbehovet i note 1, 2, 3 og 13.
De forhold vedrørende udlån, som indeholder størst
skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved
revisionen er:
• Rettidig identifikation af eksponeringer med væ-
sentlig stigning i kreditrisiko og rettidig identifika-
tion af kreditforringede eksponeringer.
• Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de
forventede tab i stadie 1 og 2.
• Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige
pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn
knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie
3.
• Vurdering af konsekvenserne af COVID-19 samt
andre begivenheder som modellerne ikke i forve-
jen tog højde for, både i form af ledelsesmæssige
skøn indarbejdet i modellerne og ledelsesmæssige
tillæg til modellerne.
Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfat-
tet en gennemgang af selskabets relevante forret-
ningsgange for udlån, test af relevante kontroller og
analyse af udviklingen i kreditkvaliteten på udlån og
herunder størrelsen af nedskrivningerne samt hensæt-
telserne til tab på garantier.
Vores revisionshandlinger har bestået af test af rele-
vante kontroller vedrørende:
• Løbende vurdering af kreditrisikoen.
• Vurdering og validering af input og forudsætnin-
ger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt
hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2.
• Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen
og i stadie 3.
Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:
• Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at
sikre, at der sker rettidig identifikation af kredit-
forringelse af udlån samt hensættelser til tab på
garantier.
• Udfordring af de væsentlige forudsætninger i den
anvendte beregningsmodel med særligt fokus på
objektivitet og det anvendte datagrundlag.
• Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an-
vendte beregningsmodel med særligt fokus på
konsistens samt objektivitet hos ledelsen, herun-
der udfordring af dokumentation af tilstrækkelig-
heden af ledelsesmæssige skøn
• For udlån klassificeret i stadie 3, har vi stikprøve-
vist testet, at det opgjorte nedskrivningsbehov
samt hensættelser til tab på garantier er i over-
ensstemmelse med lovgivningens retningslinjer
herom. Vores arbejde har omfattet test af an-
vendte sikkerhedsværdier og scenariefastsættel-
se.
• Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i
modellerne og ledelsesmæssige tillæg til model-
lerne i relation til konsekvenserne af COVID-19 og
andre begivenheder, som modellerne ikke i forve-
jen tog højde for.
25
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov
om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregn-
skab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oply-
se om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regn-
skabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller
ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset
om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er
et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internatio-
nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-
tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige,
hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som
regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav,
der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Her-
udover:
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes be-
svigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbe-
vis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsent-
lig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet be-
svigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse
af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger,
der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af sel-
skabets interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabs-
mæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift
er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med be-
givenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konklu-
derer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger her-
om i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores
konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremti-
dige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne,
samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gi-
ves et retvisende billede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen
samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identi-
ficerer under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed,
og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og,
hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest
betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi
beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offent-
liggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåteg-
ning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den
offentlige interesse har af sådan kommunikation.
26
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med
sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse
overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen
eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om
finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnska-
bet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinfor-
mation i ledelsesberetningen.
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Som et led i revisionen af årsregnskabet for har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om,
hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2021, med filnavnet ”Møns Bank Årsrapport
2021.xHTML”, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fæl-
les elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i
XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en
årsrapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige
henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne
omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021, med filnavnet ”Møns Bank
Årsrapport 2021.xHTML”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Stege, den 24. februar 2022
Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 33 96 35 56
Anders Oldau Gjelstrup Christian Dalmose Pedersen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
MNE-nr. mne10777 MNE-nr. mne24730
27
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
6 Renteindtægter 73.970 81.904
6a Negative renteindtægter 9.048 7.492
7 Renteudgifter 3.214 3.461
7a Positive renteudgifter 14.053 11.175
Netto renteindtægter 75.761 82.126
Udbytte af aktier mv.
2.702 2.576
8 Gebyrer og provisionsindtægter 94.863 87.265
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 10.955 10.096
Netto rente- og gebyrindtægter 162.371 161.871
9 Kursreguleringer 11.761 8.751
10 Andre driftsindtægter 2.789 887
11 Udgifter til personale og administration 126.837 117.952
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 3.529 4.325
Andre driftsudgifter 52 52
12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -10.711 13.894
Resultat før skat 57.214 35.286
13 Skat 10.765 6.854
Årets resultat 46.449 28.432
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat 46.449 28.432
Anden totalindkomst:
11 Værdiændringer pensionsforpligtelser 388 -128
Anden totalindkomst 388 -128
Årets totalindkomst 46.837 28.304
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
Indehavere af hybrid kernekapital 2.806 2.794
Udbytte til aktionærerne for regnskabsåret 4.000 0
Henlagt til aktionærnes andel af egenkapitalen 40.031 25.510
I alt disponeret 46.837 28.304
RESULTATOPGØRELSE
28
BALANCE PR. 31. DECEMBER
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.794.466 71.582
14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27.726 1.011.116
15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.410.246 1.415.877
16 Obligationer til dagsværdi 318.144 891.882
17 Aktier mv. 118.535 100.123
18 Aktiver tilknyttet puljeordninger 234.360 129.709
19 Immaterielle aktiver 104 141
Grunde og bygninger i alt 25.819 35.167
20 Investeringsejendomme 820 8.114
21 Domicilejendomme 24.999 27.053
22 Øvrige materielle aktiver 1.645 2.377
Aktuelle skatteaktiver 801 0
23 Udskudte skatteaktiver 2.365 2.302
24 Aktiver i midlertidig besiddelse 0 800
Andre aktiver 79.440 77.456
Periodeafgrænsningsposter 2.712 3.026
Aktiver i alt
4.016.363 3.741.558
PASSIVER
Gæld
25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 75.204 86.515
26 Indlån og anden gæld 3.046.350 2.903.070
26 Indlån i puljeordninger 234.360 129.709
27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 34.768 0
Aktuelle skatteforpligtelser 0 178
Andre passiver 61.758 70.306
Periodeafgrænsningsposter 1.269 1.211
Gæld i alt 3.453.709 3.190.989
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 7.219 7.608
Hensættelser til tab på garantier 7.641 7.362
Andre hensatte forpligtelser 11.838 10.349
Hensatte forpligtelser i alt 26.698 25.319
28 Efterstillede kapitalindskud i alt 0 34.946
Egenkapital
30 Aktiekapital 40.000 40.000
Overført overskud 451.956 410.304
Foreslået udbytte 4.000 0
Aktionærernes andel af egenkapitalen 495.956 450.304
29 Indehavere af hybrid kernekapital 40.000 40.000
Egenkapital i alt 535.956 490.304
Passiver i alt
4.016.363 3.741.558
29
EGENKAPITALOPGØRELSE
Aktie-
kapital
Overført
resultat
Forslag
til
udbytte
for regn-
skabs-
året
I alt
Hybrid
kerne-
kapital
I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Egenkapital 31.12.2020 40.000 410.304 0 450.304 40.000 490.304
Årets resultat 0 39.643 4.000 43.643 2.806 46.449
Anden totalindkomst 0 388 0 388 0 388
Årets totalindkomst 0 40.031 4.000 44.031 2.806 46.837
Renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 -2.806 -2.806
Udbetalt udbytte 0 0 0 0 0
Udbytte egne aktier 0 0 0 0 0
Køb af egne aktier 0 -58.721 0 -58.721 0 -58.721
Salg af egne aktier 0 60.342 0 60.342 0 60.342
Egenkapital 31.12.2021 40.000 451.956 4.000 495.956 40.000 535.956
Egenkapital 31.12.2019 40.000 384.707 4.000 428.707 40.000 468.707
Årets resultat 0 25.638 0 25.638 2.794 28.432
Anden totalindkomst 0 -128 0 -128 0 -128
Årets totalindkomst 0 25.510 0 25.510 2.794 28.304
Renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 -2.794 -2.794
Udbetalt udbytte 0 0 -4.000 -4.000 0 -4.000
Udbytte egne aktier 0 20 0 20 0 20
Køb af egne aktier 0 -17.783 0 -17.783 0 -17.783
Salg af egne aktier 0 17.850 0 17.850 0 17.850
Egenkapital 31.12.2020 40.000 410.304 0 450.304 40.000 490.304
Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.
30
PENGESTRØMSOPGØRELSE
2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
Pengestrømme vedrørende drift
Resultat før skat 57.214 35.286
Betalt skat, netto -13.075 -5.571
Ikke-kontante poster -2.291 19.986
I alt 41.848 49.701
Ændring i udlån
17.294 141.729
Ændring i indlån 143.280 287.051
Ændring i værdipapirer 548.175 -473.263
Ændring i mellemværende med kreditinstitutter, netto 4.660 100
Ændring i øvrige aktiver og passiver, netto -8.829 18.268
Pengestrømme vedrørende drift 746.428 23.586
Køb mv. af materielle anlægsaktiver -433 -583
Salg mv. af materielle anlægsaktiver
10.595 888
Pengestrømme vedrørende investeringer 10.162 305
Udstedt obligationer 35.000 0
Indfriet supplerende kapital -35.000 0
Renteudgifter til hybrid kernekapital -2.806 -2.794
Betalt udbytte 0 -3.980
Køb af egne aktier -58.721 -17.783
Salg af egne aktier 60.342 17.850
Pengestrømme vedrørende finansiering -1.185 -6.707
Ændring i pengestrømme 755.405 17.184
Ændring i likvider
Likvider primo 973.345 956.161
Ændring i pengestrømme 755.405 17.184
Likvider ultimo 1.728.750 973.345
Specifikation af likvider
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.794.466 71.582
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, jf. note 14
Anfordring 9.488 13.218
Til og med 3 måneder 0 975.060
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker, jf. note 26
Anfordring -75.204 -86.515
Likvider i alt 1.728.750 973.345
31
NOTEOVERSIGT
1
2
3
4
5
6
6a Negative renteindtægter
7
7a Positive renteudgifter
8
9
10
11
12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
13 Skat
14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
15 Udlån og andre tilgodehavender
16 Obligationer til dagsværdi
17
18
19
20
21
22
23
24 Aktiver i midlertidig besiddelse
25
26
27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal
Noteoversigt
Aktiekapital
Eventualforpligtelser
Uafviklede spotforretninger
Afledte finansielle instrumenter
Nærtstående parter
Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser
Generelle principper for indregning og måling
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Øvrige immaterielle aktiver
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktier mv.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Hybrid kernekapital
Renteindtægter
Renteudgifter
Gebyrer og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
Kapitalforhold og solvens
Hoved- og nøgletal
32
NOTER
Note 1
Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover
udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen i note 1.
Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 36.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.
Ændringer til anvendt regnskabspraksis som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen
Der har ikke været ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til årsrapporten for 2020.
Væsentlig anvendt regnskabspraksis
Klassifikation og måling
Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på baggrund af de kontraktmæssige betalingsstrømme fra de
finansielle aktiver og bankens forretningsmodel for de finansielle aktiver.
Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de
udestående beløb, skal klassificeres og efter første indregning måles i henhold til en af følgende forretningsmodeller:
• Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning om at inkassere akti-
vernes kontraktmæssige betalingsstrømme, der udelukkende består af betalinger på bestemte tidspunkter af
afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første
indregning til amortiseret kostpris.
• Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både
ved at inkassere aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, som udelukkende består af betalinger på be-
stemte tidspunkter af afdrag og renter på de udestående beløb, og ved at sælge de finansielle aktiver. Finansielle
aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst.
• Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, måles efter første indregning
til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle aktiver, der indgår i en handelsbeholdning;
finansielle aktiver, der besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne og en forret-
ningsmodel, hvor finansielle aktiver styres, og resultat vurderes på basis af dagsværdi.
Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestående
beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kategori indgår kapitalandele, afledte finansielle instru-
menter og fordringer med særlige indfrielsesvilkår, herunder konverteringsret, eller hvor afkastet er baseret på andet end
en almindelig anerkendt rente.
Omklassificeringen mellem de ovenstående målingskategorier foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket
ændringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte finansielle aktiver.
Møns Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dags-
værdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatop-
gørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investerings-
strategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i Møns Banks interne ledelses-rapportering.
For indregning af finansielle forpligtelser henvises til afsnittet Generelle principper for indregning og måling i note 36.
33
NOTER
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.
Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en
integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket
det forventede kredittab.
Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten ned-
skrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
Nedskrivninger og hensættelser foretages når der er indtruffet objektive indikationer på kreditforringelse. Nedskrivninger
og hensættelser er baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden
for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelser. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbetegnelsen, nedskrivninger.
For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultat–
opgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og
garantier indregnes som en forpligtelse.
Stadier for udvikling i kreditrisiko:
For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret
på beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i
forhold til første indregning:
1) Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen
2) Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen
3) Udlån, der er kreditforringet
For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2
og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes
renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.
Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12
måneders forventet tab ved første indregning.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodel i form af en PD-model
udviklet af datacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring.
For sikring af korrekt indplacering i de enkelte stadier overvåger kreditafdelingen udviklingen i eksponeringernes kredit-
bonitet og gennemfører en kontrol af kreditporteføljen. Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive genberegnet.
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko:
Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisikoen antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i
forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer:
• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders
PD på 0,5 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.
• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % eller en stigning i 12 måneders
PD på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover.
• Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig.
Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-
svag.
Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som
er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-
måneders PD er under 0,2 %. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der
opfylder PD-kriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.
Definition af misligholdelse og kreditforringet:
34
NOTER
Misligholdelse
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede
kredittab. Møns Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt:
• Låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller
• Banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik-
kerheder for Møns Bank eller andre kreditorer.
Den definition af misligholdelse, som Møns Bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens
med den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravs-forordnin-
gens (CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs,
betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance
mellem indtægter og udgifter mv.
Kreditforringet (stadie 3):
En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer
på kreditforringelse:
• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Møns Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere
sine forpligtelser som aftalt.
• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og
renter eller gentagne overtræk.
• Møns Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af
debitors økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
• Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder.
• Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.
• Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ-
sentlig.
Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempeligere vilkår
på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sand-
synlige scenarie.
Låntagere, som i forbindelse med Covid-19, har taget imod bankens tilbud om henstand eller lån, er blevet behandlet
efter ovenstående regler. Vi har i forbindelse med vurderingen af, om der er ydet lempelse i vilkårene, taget stilling til,
hvorvidt låntageren har en høj kreditkvalitet. Såfremt kunden har en høj kreditkvalitet inden Covid-19, er henstand eller
lån ikke nødvendigvis en lempelse i vilkår. Dette beror på en individuel vurdering af låneansøgningen. Banken har kun i
meget begrænset omfang ydet henstand eller lån som følge af Covid-19.
I forbindelse med Møns Banks implementering af nye retningslinjer om anvendelse af definitionen af misligholdelse i
henhold til artikel 178 i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2016/07), der trådte i kraft 1. januar 2021, er der foretaget
ensretning af indtrædelseskriterierne for misligholdelse, stadie 3 og nødlidende eksponeringer (non-performing expo-
sures). Der er forskellige karantæneperioder tilknyttet de enkelte begreber, hvorfor der vil være forskel på udtrædelses-
kriterierne.
Opgørelse af forventet tab:
Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på
baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for den resterende del af svage stadie
2-kunder/faciliteter og hovedparten af stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret
på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed
for, at scenarierne indtræffer.
I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislighol-
delse), EAS (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som
udvikles og vedligeholdes på Møns Banks datacentral, suppleret med et fremadskuende makroøkonomisk modul, der
35
NOTER
udvikles og vedligeholdes af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen
af ledelsens forventninger til fremtiden.
Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng
mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable.
Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente
kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og
omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivnin-
ger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale
forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor
der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10
år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskriv-
ningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Møns
Bank foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammen-
sætningen, hvis det vurderes relevant.
Udbruddet af corona-pandemien har imidlertid medført væsentlige udsving i både BNP og i særdeleshed i det offentlige
forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en lineær tilpasning til langtidsligevægten over 10 år vil
overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske variable. Derfor er metoden for tilpasningen til lang-
tidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug på en sådan måde, at disse to variable rammer
deres langsigtsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de efterfølgende 10 år.
Ledelsesmæssige tillæg:
Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som
er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. Hvis det vurderes, at der kan være behov for at foretage
ledelsesmæssige tillæg, foretages konkrete beregninger herfor. Årsagen til korrektionen kan være modelmæssige forhold
samt tidlige hændelser. Der henvises til ledelsesberetningen samt til note 12 for ledelsesmæssigt skøn foretaget i regn-
skabet for 2021.
Afskrivninger
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig
forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt
eller delvist.
Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk på
konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenkapital og frem-
tidig indtjening.
Inden der foretages afskrivning, har en låntager som udgangspunkt været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der
typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet.
Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket ophør af indregning af udlån. For erhvervskunder fortsætter
processen, indtil låntager enten begæres konkurs, rekonstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For privatkunder
forsøges det at indgå en frivillig aftale, der enten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Er der tale om
væsentlige beløb sendes sager til inddrivelse via et inkassoselskab, som står for inddrivelse af gælden.
Note 2
Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn
foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt
forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uven-
tede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn.
De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er
væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor.
Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for
præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going-
concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste
36
NOTER
skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste
skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten er:
• Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn
• Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter
• Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme
Nedskrivninger på udlån og hensættelser til garantier og kredittilsagn
Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabs-
praksis, og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen
blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.
Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuværende økonomiske stabilitet i samfundet herunder de afledte kon-
sekvenser ved Covid-19. Det kan således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har bety-
delige eksponeringer, kan medføre yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger
vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder
og forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn. I forhold til Covid-19 har banken vurde-
ret, at de mest udsatte brancher er handel, transport samt hoteller og restauranter og øvrige erhverv, hvorfor der for
disse brancher er foretaget et ledelsesmæssigt skøn.
Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav
en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vur-
dering af det afkastkrav, som en investor forventes at stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på
disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 – 10 %.
Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelses-
muligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv.
Værdiansættelsen af sikkerhederne i bankens eksponeringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhverv-
ejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.
Værdier på særligt landbrugseksponeringer er fastlagt i et illikvidt marked, hvor kendskab til reelle handels- og belåning-
sværdier er meget sparsom. Således konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver som den type aktiver, der
indgår i beregningerne af nedskrivningsbehovet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for nedskrivninger på
landbrugseksponeringer er værdien af landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugsekspone-
ringer, hvor der er vurderet at være kreditforringelse (stadie 3), er anvendt Finanstilsynets udmeldte jordpriser. Undta-
gelsesvis kan banken i tenderende nødlidende landbrugseksponeringer jf. gældende regler anvende faktisk dokumente-
rede jordpriser fra de respektive områder. Endvidere kan ændringer i de anvendte mælkekvoter og staldpladser mv.
medføre behov for yderligere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer vil være væsentlige.
For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige
betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på
lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil
kunne afhænde deres bolig uden tab.
Fremadskuende makroøkonomiske scenarier:
Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Sådanne
forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med udgangspunkt i et
modelværktøj udviklet af Lokale Pengeinstitutter (for beskrivelse af modellen henvises til note 1). I modellen er indlagt
mulighed for, at de tre scenarier tildeles en sandsynlighedsvægt afhængig af ledelsens vurdering af de nuværende for-
ventninger til fremtiden.
Ud over fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivningerne i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usik-
kerhed som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk
datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med
ledelsesmæssige skøn. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig i regnskabet til indarbejdelsen af konsekvenserne af Covid-
19. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra vurdering indenfor de mest udsatte brancher (handel,
transport samt hoteller og restauranter og øvrige erhverv). For det ledelsesmæssige skøn henvises til ledelsesberetningen.
37
NOTER
Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.
Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget
ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare
hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. Værdiansættelser baseret
på værdiansættelsesteknikker er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn.
Der henvises til note 35 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-
rarkier.
Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række
unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet
markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.
Der henvises til note 35 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-
rarkier.
Måling af domicil- og investeringsejendomme
Domicilejendomme:
Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn.
Skønnet knytter sig primært til fastlæggelsen af ejendommenes forrentningskrav. Domicilejendommene udgøres af lokaler
hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed samt tilhørende kælder- og loftslokaler. I forbindelse med værdiansættelsen er
der anvendt forskellige kvadratmeterpriser i forhold til de alternative anvendelsesmuligheder, som de enkelte lokaler
vurderes at have. Der er for værdiansættelsen ikke anvendt eksterne vurderinger.
Investeringsejendomme:
Fastsættelsen af dagsværdien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig til
fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme. Værdierne er fastsat ud fra en driftsbetragtning,
vedligeholdelsestilstand samt ud fra handlede priser på identiske ejendomme.
38
NOTER
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:
Overordnet risikostyring
Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring
er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban-
ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring med af-
sæt i den til enhver tid gældende strategi og forretningsmodel og modtager løbende rapportering om ud-
viklingen i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af direktionen,
der kan delegere denne til medarbejderne. Banken anvender afledte finansielle instrumenter (derivater)
til afdækning af specifikke områder for at sikre sig mod visse risici. Som udgangspunkt er der alene tale
om afdækning af kunders finansielle instrumenter.
Kreditrisiko
De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker og
forretningsgange på kreditområdet er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet
sikkerhed. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kre-
ditinstitut, som banken har forretninger med.
Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.
Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.
Bankens kreditpolitik fastsætter principper for størrelsen, typen og omfanget af de kreditrisici, banken
ønsker at påtage sig, samt principper for håndtering og styring af kreditrisici. Ved kreditrisici forstås
risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.
Kreditpolitikken revurderes minimum årligt af bankens bestyrelse.
Bankens risikoprofil på kreditområdet tilsiger:
Møns Bank ønsker alene en vækst i eksponeringer, som har tilfredsstillende bonitet, og som ikke udfor-
drer den daglige kreditstyring. På den baggrund ønsker banken en organisk udlånsvækst på maksimalt
8 % årligt og en vækst i bankens portefølje af garantier, der ikke kan betragtes som risikofrie, på maksi-
malt 10 % årligt, via en udvidelse af forretningsomfanget med eksisterende kunder og etablering af nye
kundeforhold.
Møns Bank vil ikke medvirke til kreditgivning, hvor det med sandsynlighed må kunne forventes, at ekspo-
neringen vil kunne skade banken i forhold til tab og eller omdømme.
Møns Banks risikoprofil på kreditområdet sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko,
hvilket indebærer, at kreditgivning skal ske med afsætning i politikkens rammer og principper.
Kreditpolitikken har bl.a. fastsat rammer indenfor kreditklassifikation, markedsområder, størrelsen af
enkelteksponeringer, branchefordeling, fordeling mellem erhverv og private og minimumsudbetalinger
ved køb af ejer- og fritidsboliger samt for andelsboliger. Hertil kommer målsætning for hvor meget an-
delen af de 20 største eksponeringer må udgøre af bankens egentlige kernekapital.
Banken har i 2021 ikke foretaget væsentlige ændringer i målsætninger og politikker.
Bevilling af kreditfaciliteter til privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gældsfaktor, formue og
eventuel historik. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og
vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede
virksomheder foretages som hovedregel på helt eller delvis dækket basis. Bevilling af kreditfaciliteter
til nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og bud-
getter, ledelse, eksponeringens rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer.
Note
39
NOTER
Note
3 F
inansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Bankens kreditafdeling overvåger løbende de kundevendte enheders efterlevelse af bankens kreditpoli-
tik og forretningsgange, og bankens risikostyringsfunktion følger op på, at kreditkontrollerne fungerer
betryggende. For bevilling af kundeeksponeringer gælder, at alle kundeeksponeringer, hvori der er kre-
ditforespørgsler, behandles af en rådgiver. Den største del af eksponeringerne bevilges decentralt.
Større eksponeringer samt komplekse og markeringseksponeringer bevilges centralt af bankens kredit-
afdeling, direktion og bestyrelse ud fra fastsatte bevillingsgrænser. Kreditgivningen sker ud fra en indi-
viduel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold.
Kreditafdelingen rapporterer løbende til direktionen. Rapportering til bestyrelsen sker løbende i henhold
til det i politikker, instrukser og forretningsgange fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for
rapporteringen. Endvidere foretager bestyrelsen løbende gennemgang af eksponeringer og herudover er
der en årlig gennemgang, hvor kriterierne for gennemgangen fastsættes fra gang til gang af bestyrelsen.
Som udgangspunkt omfatter gennemgangen altid bankens største eksponeringer, § 78-eksponeringer,
udvalgte eksponeringer med særskilt aftalt kriterium, og herudover andre stikprøvevis udvalgte
eksponeringer.
Med henblik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag at fastlægge bankens kreditpolitik på, ud-
arbejdes halvårligt en samlet kreditrapport til bestyrelsen. Kreditrapporten beskriver relevante oplys-
ninger til belysning af hele kreditområdet, ligesom der for relevante kreditområder foretages kvartals-
rapportering til bestyrelsen. Kreditrapporteringen sikrer herudover, at ledelsesbekendtgørelsens krav
til rapportering på kreditområdet er opfyldt.
Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på individuel basis. Såfremt en eksponering
udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på ekponerin-
gen. For behandlingen af de enkelte faciliteter i forhold til nedskrivningsbehovet henvises til note 1.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 12.
40
NOTER
Note
3 F
inansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
Maksimal krediteksponering før
nedskrivninger og hensættelser,
fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:
Balanceførte poster:
K
assebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.794.466 71.582
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27.726 1.011.116
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.488.831 1.514.347
Obligationer til dagsværdi 318.144 891.882
Afledte finansielle instrumenter 17.647 22.398
Balanceførte poster i alt 3.646.814 3.511.325
Ikke balanceførte poster
Garantier 1.041.553 970.146
Kredittilsagn 774.233 796.000
Ikke balanceførte poster i alt 1.815.785 1.766.146
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger i alt
5.462.599 5.277.471
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt-
telser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:
Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.794.466 71.582
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27.726 1.011.116
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.410.246 1.415.877
Obligationer til dagsværdi 318.144 891.882
Afledte finansielle instrumenter 17.647 22.398
Balanceførte poster efter nedskrivninger i alt 3.568.229 3.412.855
Ikke balanceførte poster
Garantier 1.033.912 962.784
Kredittilsagn 764.775 787.166
Ikke balanceførte poster efter nedskrivninger i alt 1.798.687 1.749.950
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger i alt 5.366.916 5.162.805
Standardvilkår
Bankens udlån er bevilget baseret på rammerne i kreditpolitikken, og under hensyntagen til en række
standardvilkår.
Erhvervskunder
Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kundeforholdet til ophør. For lån og kredit-
ter stilles der normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger.
Privatkunder
Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel. Udlånsaftaler
(kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse
eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette. Der stilles normalt
krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ved ændringer til eksisterende udlån.
41
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Kreditlempelser og non-performing lån
Kreditlempelser
En eksponering har kreditlempelse, hvis:
- Ændringer af vilkår og betingelser for en gældsforpligtelse, hvis en sådan ændring ikke ville være
bevilget, hvis låntageren ikke havde haft vanskeligheder med at opfylde sine finansielle forpligtelser.
- Hel eller delvis refinansiering af en gældsforpligelse, hvis en sådan refinansiering ikke ville være
blevet bevilget, hvis låntageren ikke havde haft vanskeligheder med at opfylde sine forpligtelser.
Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, rentelempelse, ydelseshenstand eller rentesatser
og afdragsprofiler, som ikke gives til en låntager med en tilsvarende risikoprofil. Møns Bank anvender
kreditlempelse for, i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk
mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med
kreditlempelse for 48,7 mio. kr. pr. 31. december 2021.
Non-performing (NPL)
En eksponering defineres som NPL, hvis den opfylder mindst et af følgende to kriterier:
- Eksponeringen har været i restance i mere end 90 dage på væsentlige dele af deres forpligtelser.
- Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sin betalingsforpligtelse, uden at der reali-
seres sikkerheder.
Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid NPL, også selvom ovenståender kriterier ikke
er opfyldt.
Møns Bank har non-performing lån for 160,3 mio. kr. pr. 31. december 2021.
42
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici
Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer
lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.
Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC. Rating-
modellen klassicerer kunderne i 11 grupper ud fra en tildelt PD-værdi (risiko). På private kunder an-
vendes en række adfærds- og økonomiske parametre, herunder parametre fra bankens registreringer i
Skat og Rådighed. På erhvervskunder anvendes ligeledes en statistisk model, der tager afsæt i adfærd,
styrkeprofil og regnskabsoplysninger.
Idet BEC's ratingmodel bygger på historiske data, er modellen ikke anvendelig i forbindelse med rating
af nye kundeforhold i ansøgningsprocessen. Banken anvender til dette formål en af banken udviklet
model.
Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold
til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:
2021
Udlån og garantier fordelt på
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
eksponeringskategori/stadie
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
636.462 8.334 0 644.795
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 1.235.005 268.278 0 1.503.283
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c 0 182.463 0 182.463
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1 0 18.322 181.521 199.843
I alt 1.871.466 477.396 181.521 2.530.383
2021
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
eksponeringskategori/stadie
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
377.558 2.348 0 379.906
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 257.668 80.361 0 338.029
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c 35 30.151 0 30.186
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1 0 3.746 22.366 26.112
I alt 635.261 116.606 22.366 774.233
43
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
2020
Udlån og garantier fordelt på
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
eksponeringskategori/stadie
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
950.350 23.714 0 974.064
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 831.516 239.770 11 1.071.297
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c 0 162.678 0 162.678
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1 0 48.050 228.404 276.454
I alt 1.781.866 474.212 228.415 2.484.493
2020
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
eksponeringskategori/stadie
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3
460.442 6.809 0 467.251
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 236.742 43.372 0 280.114
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c 28 26.099 0 26.127
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1 0 4.406 18.102 22.508
I alt 697.212 80.686 18.102 796.000
44
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
Banken fordeler krediteksponeringer på brancher, hvor udviklingen inden for den enkelte branche over-
våges.
Samlet krediteksponering fordelt på brancher:
2021
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
Brancher
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Offentlige myndigheder 243 146 0 389
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 250.634 84.433 60.581 395.648
Industri og råstofindvinding 21.394 6.276 3.844 31.515
Energiforsyning 6.828 0 0 6.828
Bygge- og anlæg 125.249 52.269 9.462 186.980
Handel 145.222 62.994 6.162 214.378
Transport, hoteller og restauranter 54.772 28.587 16.523 99.882
Information og kommunikation 7.003 51 0 7.054
Finansiering og forsikring 125.520 13.747 8.953 148.220
Fast ejendom 230.278 63.322 11.879 305.479
Øvrige erhverv 114.880 60.629 9.946 185.454
Erhverv i alt 1.081.780 372.307 127.350 1.581.438
Privat 1.424.703 221.550 76.536 1.722.789
I alt 2.506.727 594.003 203.887 3.304.616
2020 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
Brancher 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Offentlige myndigheder 219 196 0 415
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 244.452 104.406 49.137 397.995
Industri og råstofindvinding 20.273 3.876 7.073 31.222
Energiforsyning 3.135 1.000 2.676 6.811
Bygge- og anlæg 139.471 31.200 22.237 192.908
Handel 163.156 34.632 10.482 208.270
Transport, hoteller og restauranter 60.276 12.837 29.612 102.725
Information og kommunikation 4.962 2 413 5.377
Finansiering og forsikring 86.678 27.575 8.211 122.464
Fast ejendom 255.320 104.297 16.743 376.360
Øvrige erhverv 138.370 36.448 9.220 184.038
Erhverv i alt 1.116.093 356.273 155.804 1.628.170
Privat 1.362.766 198.429 90.713 1.651.908
I alt 2.479.078 554.898 246.517 3.280.493
45
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
Beskrivelse af sikkerheder
Bankens kreditrisiko med kunderne søges i videst mulig omfang reduceret via sikkerheder, hvor dette er
relevant, henset til lånebeløbets størrelse, løbetid og aktivets værdi.
Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, værdipapirer, løsøre, virksomheds- og/
eller fordringspant samt kontoindeståender. Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/
anparter, udbyttebegrænsningsaftaler, tilbagetrædelseserklæringer, transport i tilgodehavender og garan-
tistillelser samt kautioner. Sikkerhederne opgøres med baggrund i bankens forretningsgang herfor, hvilket
som udgangspunkt vil sige til dagsværdi fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisa-
tionsomkostninger. Sikkerhederne, som oplyses nedenfor, er uden værdi af overskydende sikkerheder.
Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finanstilsynets ratingklasser:
2021
3/2.a 2.b 2
.c 1 I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
1.000 kr. 1.000 kr.
Pant i fast ejendom 305.273 8
10.932 99.602 98.092 1.313.899
Værdipapirer 54.705 56.020 9.057 1.800 121.581
Pant i løsøre 12.261 39.555 2.307 3.390 57.514
Vækstkaution 1.308 13.032 4.110 2.287 20.737
Konti 3.531 6.016 315 1.361 11.223
Anden sikkerhed 25.061 50.409 14.257 31.478 121.204
I alt sikkerheder 402.138 975.963 129.649 138.409 1.646.159
120.826 120.826
Krediteksponering, udlån og garantier 644.795 1.503.283 182.463 199.843 2.530.383
Sikkerheder i alt
402.138 9
75.963 129.649 138.409 1.646.159
Blanko i alt
242.657 527.
320 52.814 61.434 884.225
Blankoandel i % 37,6% 35,1% 28,9% 30,7% 34,9%
2020
3/2.a 2.b 2.c 1 I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Pant i fast ejendom 517.438 491.640 98.802 124.217 1.232.097
Værdipapirer 37.764 89.022 8.105 1.937 136.828
Pant i løsøre 23.485 26.477 3.185 6.403 59.550
Vækstkaution 2.273 10.931 0 2.346 15.550
Konti 7.148 3.016 61 838 11.063
Anden sikkerhed 29.117 42.360 12.007 51.965 135.449
I alt sikkerheder 617.225 663.446 122.160 187.706 1.590.537
139.544 139.544
Krediteksponering, udlån og garantier 974.064 1.071.297 162.678 276.454 2.484.493
Sikkerheder i alt
617.225 6
63.446 122.160 187.706 1.590.537
Blanko i alt
356.839 407.
851 40.518 88.748 893.956
Blankoandel i % 36,6% 38,1% 24,9% 32,1% 36,0%
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen
46
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)
Bankens anvendte sikkerheder fordelt på erhverv og privat:
2021 Erhverv Privat I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Pant i fast ejendom
614.891 6
99.008 1.313.899
Værdipapirer
77.130 4
4.451 121.581
Pant i løsøre
12.079 4
5.435 57.514
Vækstkaution
20.737 0 20.
737
Konti
4.652 6
.571 11.223
Anden sikkerhed
107.760 1
3.444 121.204
I alt sikkerheder
837.249 808.
909 1.646.159
86.256 34.570 120.
826
Krediteksponering, udlån og garantier
1.132.573 1
.397.811 2.530.383
Sikkerheder i alt
837.249 8
08.909 1.646.159
Blanko i alt
295.323 588.
902 884.225
Blankoandel i %
26,1% 42,
1% 34,9%
2020 Erhverv Pr
ivat I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Pant i fast ejendom 622.989 6
09.108 1.232.097
Værdipapirer 98.027 3
8.801 136.828
Pant i løsøre 15.070 4
4.480 59.550
Vækstkaution 15.550 0 15.
550
Konti 5.279 5
.784 11.063
Anden sikkerhed 117.112 18.337 135.449
I alt sikkerheder 874.027 716.510 1.590.537
95.839 43.705 139.544
Krediteksponering, udlån og garantier 1.157.582 1.326.911 2.484.493
Sikkerheder i alt
874.027 7
16.510 1.590.537
Blanko i alt
283.555 610.
401 893.956
Blankoandel i % 24,5% 46,0% 36,0%
Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikker-
hedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medtages flere
gange.
Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikkerheds-
stillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager.
Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige
balancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt omfang.
Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvaliteten af sikkerheder og andre forhold, som
et resultat af forringelse eller ændringer i praksis vedrørende sikkerhedsstillelser. Der har for året ikke
været ændringer i forhold til praksis for værdiansættelse af sikkerhed eller praksis for håndtering af
sikkerheder.
For de eksponeringer i stadie 1 og 2, hvor værdien af sikkerhederne overstiger de pågældende ekspone-
ringer er der ikke foretaget en nedskrivning. Dette er baseret på, at banken for disse eksponeringer har
en overdækning af sikkerheder, hvilket ikke vil give anledning til tab i de anlagte scenarier.
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen
47
NOTER
Note
3 F
inansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
Krediteksponeringen for handelsaktiviteter
Statsobligationer 0 45.469
Derivater (med positiv markedsværdi) 17.592 22.333
Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt 17.592 67.802
Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende
forretning i kreditinstitutter.
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 20% 35 22
Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100 % 17.557 22.311
Markedsrisici
Bankens markedsrisiko styres via fastsatte rammer for forskellige risikomål. Opgørelse, overvågning og
rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen og bestyrelsen foretages
på månedsbasis.
Renterisiko
Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme for bankens samlede renterisiko.
F
or obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination
af rammer for renterisiko og for beholdningers størrelse. Herudover er der en grænse for maksimalt
accepteret tab. Renterisikoen styres aktivt i bankens formueafdeling og kontrolleres i økonomiafdelingen.
Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko.
Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.
Banken har ikke i væsentligt omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge hera
ikke udsat for stor renterisici. Af en samlet obligationsbeholdning ultimo 2021 på 318.144 t.kr. udgør den fa
forrentede beholdning 0 t.kr.
Bankens samlede renterisiko udgør -2.387 t.kr. ultimo 2021, hvoraf 9 t.kr. knytter sig til bankens
handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbeholdningen udgør -2.396 t.kr.,
og relaterer sig til udlån, indlån, supplerende- og hybrid kernekapital.
Den gennemsnitlige renterisiko i 2021 udgjorde -1,4 mio. kr. mod 1,0 mio. kr. i 2020.
48
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat)
Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner:
Lange
positioner
Korte
positioner
Renterisiko
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2021
0<=1 år 408.484 91.727 -9
1<=2 år 505 666 1
2<=5 år 8.659 85.165 -2.405
5<=10 år 427 0 26
10 år< 41.368 41.368 0
I alt 459.443 218.926 -2.387
Heraf indenfor handelsbeholdningen 449.747 131.586 9
Heraf udenfor handelsbeholdningen 9.696 87.340 -2.396
2020
0<=1 år 980.489 129.824 354
1<=2 år 601 10.356 -49
2<=5 år 26.633 54.947 -783
5<=10 år 2.185 0 124
10 år< 45.309 45.309 0
I alt 1.055.217 240.436 -354
Heraf indenfor handelsbeholdningen 1.043.910 151.311 1.072
Heraf udenfor handelsbeholdningen 11.307 89.125 -1.426
49
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Renterisiko (fortsat)
Lange
positioner
Korte
positioner
Renterisiko
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2021
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer 318.057 0 9
Rentekontrakter 50.543 50.438 0
Swaps 81.148 81.148 0
I alt i handelsbeholdningen 449.748 131.586 9
Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster 9.696 87.340 -2.396
Positioner med begrænset eller afdækket risiko 1.428.371 3.346.204 0
I alt udenfor handelsbeholdningen 1.438.067 3.433.544 -2.396
I alt 1.887.815 3.565.130 -2.387
2020
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer 892.510 0 1.072
Rentekontrakter 48.548 48.459 0
Swaps 102.852 102.852 0
I alt i handelsbeholdningen 1.043.910 151.311 1.072
Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster 11.307 89.125 -1.426
Positioner med begrænset eller afdækket risiko 2.414.818 3.108.071 0
I alt udenfor handelsbeholdningen 2.426.125 3.197.196 -1.426
I alt 3.470.035 3.348.507 -354
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de beløb,
som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:
Ændring af
resultat før
skat
Ændring af
egenkapital
1.000 kr. 1.000 kr.
2021
En stigning i renten på 1 %-point 2.387 1.862
En stigning i renten på 2 %-point 4.774 3.724
Et fald i renten på 1 %-point -2.387 -1.862
Et fald i renten på 2 %-point -4.774 -3.724
2020
En stigning i renten på 1 %-point 354 276
En stigning i renten på 2 %-point 708 552
Et fald i renten på 1 %-point -354 -276
Et fald i renten på 2 %-point -708 -552
50
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Aktierisiko
Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab og rammer for behold-
ningers størrelse. For nuværende er der alene ramme for børsnoterede aktier noteret på Nasdaq OMX
Nordic. Bankens grænse for aktier i handelsbeholdningen er på et lavt niveau. For aktier i sektorsel-
skaber er der ikke fastsat ramme, hvorfor beslutning om køb/salg heri besluttes løbende af bestyrelsen
(medmindre det er med udgangspunkt i de respektive aktionæroverenskomster).
Ved udgangen af 2021 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anlægsbeholdning) i alt 0 t.kr.
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktierisiko på bankens samlede aktieeks-
ponering er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres
med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:
Ændring af
resultat før
skat
Ændring af
egenkapital
1.000 kr. 1.000 kr.
2021
En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point 5.927 5.785
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 11.853 11.570
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point -5.927 -5.785
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point -11.853 -11.570
2020
En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point 5.006 4.865
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 10.012 9.729
Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point -5.006 -4.865
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point -10.012 -9.729
51
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Valutarisiko
Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for den totale valutaeksponering. Den overordnede ram-
me er derefter underopdelt i følgende:
- Ramme for valutaeksponering:
- Kan udnyttes fuldt ud af EUR
- Ramme for udnyttelse af USD, CHF, NOK og SEK
- Maksimal grænse pr. valuta
Banken har funktionsadskillelse mellem den disponerende og kontrollerende enhed på fonds og
valutaområdet
Valutaeksponering:
2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
EUR 255 741
NOK 6 14.683
USD 340 834
GBP -4 141
SEK 3 134
I alt 600 16.533
Aktiver i fremmed valuta i alt 7.081 23.042
Passiver i fremmed valuta i alt 6.970 6.811
Ikke balanceførte poster valuta i alt 489 302
Valutakursindikator 1 (valutaposition) 400 16.001
Valutakursindikator 2 (valutarisiko) 9 674
Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af nettoaktiver (lang position)
eller nettogæld (kort position) efter at der er taget højde for matchede positioner. Indikator 1 viser et mål
for den samlede valutarisiko.
Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske
myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:
Ændring af
resultat før
skat
Ændring af
egenkapital
1.000 kr. 1.000 kr.
2021
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 8 6
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 16 12
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -8 -6
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point -16 -12
2020
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 320 250
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 640 499
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -320 -250
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point -640 -499
52
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Ejendomsrisiko
Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne.
Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset.
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisikoen er nedenfor angivet det be-
løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige
scenarier:
Ændring af
resultat før
skat
Ændring af
egenkapital
1.000 kr. 1.000 kr.
2021
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 82 822
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning) -1.054 -1.054
2020
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 811 1.402
Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under
forudsætning af ingen tidligere opskrivning) -1.798 -1.798
Likviditetsrisiko
Bankens likviditet styres med udgangspunkt i CRR-forordningen nr. 575/2013 (LCR) samt herudover i ban-
kens politik, genopretningsplan og forretningsgang, der tilsikrer, at banken til enhver tid er tilstrækkelig
likvid i forhold til regelsættet, og samtidig får det mest optimale afkast af likviditeten.
I bankens likviditetspolitik er fastsat, at LCR-procenten skal være mindst 150 %-point over det til enhver
tid gældende krav.
Banken udfærdiger og indberetter månedligt LCR til Finanstilsynet. Herudover anvendes en model ud-
færdiget af Lokale Pengeinstitutter, som dels fremskriver likviditeten med afsæt i budgetforudsætninger
og dels stresser likviditeten ud fra nogle af bestyrelsen besluttede stresscenarier.
Rapportering til direktion og bestyrelse sker på månedsbasis. Ved overskridelse af grænser jf. politik og
genopretningsplan er der i politikken fastsat frister for rapportering dels til direktionen og dels til besty-
relsen.
For Finanstilsynets pejlemærke for likviditet henvises til ledelsesberetningen.
2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
Likviditetsberedskab i h.t. LCR
Aktiver, der kan medtages i LCR-beregningen 2.090.664 1.867.016
Nettooutflow 421.925 415.879
Likviditetsdækningsgrad (LCR) 495,5% 448,9%
53
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Likviditetsrisiko (fortsat)
Anfor-
drings-
t
ilgode-
havender
Til og
med 3
m
åneder
Over 3
måneder til
o
g med 1 år
Over 1 år
til og med
5 å
r
Over 5 år
Ikke
rente-
bæ
rende
I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1
.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2021
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos
c
entralbanker
1.794.466 0 0 0 0 0 1
.794.466
Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og
c
entralbanker
9.488 0 0 0 18.238 0 27.726
Udlån og andre
tilgodehavender til
a
mortiseret kostpris
30.089 84.851 2
12.638 680.502 402.166 0 1.410.246
Obligationer 0 0 9
2.797 225.347 0 0 318.144
Aktier 0 0 0 0 0 0 0
I alt 1.834.043 8
4.851 305.435 905.849 420.404 0 3.550.582
Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
75.204 0 0 0 0 0 7
5.204
Indlån og anden gæld 2.762.917 7
.901 23.515 39.221 212.796 0 3.046.350
Andre passiver 11.905 6
.472 6.052 0 37.320 0 61.749
Efterstillet kapital 0 0 0 0 0 0 0
I alt
2.850.026 1
4.373 29.567 39.221 250.116 0 3.183.303
Anfor-
drings-
t
ilgode-
havender
Til og
med 3
m
åneder
Over 3
måneder til
o
g med 1 år
Over 1 år
til og med
5 å
r
Over 5 år
Ikke
rente-
bæ
rende
I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2020
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos
c
entralbanker
71.582 0 0 0 0 0 7
1.582
Tilgodehavender hos
kreditinstitutter og
c
entralbanker
13.218 975.060 0 0 22.838 0 1.011.116
Udlån og andre
tilgodehavender til
a
mortiseret kostpris
44.203 273.720 2
64.113 614.872 218.969 0 1.415.877
Obligationer 0 229.180 338.527 324.175 0 0 891.882
Aktier 0 0 0 0 0 0 0
I alt 129.003 1.477.960 602.640 939.047 241.807 0 3.390.457
Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker
86.515 0 0 0 0 0 86.515
Indlån og anden gæld 2.674.546 27.953 28.288 53.073 119.210 0 2.903.070
Andre passiver 9.554 7.217 2.160 0 51.375 0 70.306
Efterstillet kapital 0 -20 34.966 0 0 0 34.946
I alt
2.770.615 3
5.150 65.414 53.073 170.585 0 3.094.837
54
NOTER
Note
3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):
Operationel risiko
Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker og
forretningsgange. En central del heraf er Politik for IT-sikkerhed og risikostyring , der stiller en række krav
til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger.
Herudover er der udarbejdet en beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-
faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken er medlem af Bankernes EDB Central (BEC), som
varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der modta-
ges fra BEC.
Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes
de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet
skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved ud-
dannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed.
Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i bankens risikostyringsfunktion, der skal
sikre, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav. Risikofunktionen registrerer
hændelser og udarbejder halvårligt en rapport vedrørende operationelle tab, samt operationelle hæn-
delser, som kunne have medført tab, men som ikke gjorde det. Rapporten giver et samlet overblik over
operationelle hændelser, som dels indgår i grundlaget for bankens fremtidige arbejde med at minimere
tabsrisikoen, og dels er grundlaget for rapportering til bankens bestyrelse.
Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de om-
kostninger, der er forbundet hermed.
2021 2020
1.000 kr.
1.000 kr.
4 Kapitalforhold og solvens:
Fra egenkapital til kapitalgundlag
Egenkapital i balancen 535.956 490.304
Hybrid kernekapital -40.000 -40.000
Egentlig kernekapital før fradrag 495.956 450.304
Fradrag for foreslået udbytte -4.000 0
Fradrag for immaterielle aktiver -104 0
Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder -69.162 -54.523
Fradrag for forsigtig værdiansættelse -437 -892
Fradrag for Non-performing Exposures (NPE) -3.132 0
Andre fradrag 0 -499
Egentlig kernekapital 419.121 394.390
Hybrid kernekapital 40.000 40.000
Kernekapital før fradrag 459.121 434.390
Kernekapital 459.121 434.390
Supplerende kapital 0 34.946
Kapitalgrundlag 459.121 469.336
Risikoeksponering
Kreditrisiko 1.634.527 1.593.738
Markedsrisiko 39.383 75.365
Operationel risiko 305.259 289.736
Risikoeksponering i alt 1.979.169 1.958.839
Nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent 21,2% 20,1%
Kernekapitalprocent 23,2% 22,2%
Kapitalprocent 23,2% 24,0%
55
NOTER
Note
Hoved-og nøgletal:
2021 2020 2019 2018 2017
5 Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter 162,4 161,9 153,2 145,9 144,4
Andre driftsindtægter 2,8 0,9 0,2 0,4 0,4
Udgifter til personale og administration 126,8 118,0 112,6 108,4 102,4
Øvrige driftsudgifter 3,6 4,4 4,0 2,6 2,5
Basisdrift 34,7 40,4 36,8 35,3 39,9
Nedskrivninger/hensættelser -10,7 13,9 10,1 2,2 4,1
Resultat før kursregulering og skat 45,5 26,5 26,7 33,1 35,9
Kursreguleringer 11,8 8,8 12,2 5,0 1,8
Resultat før skat 57,2 35,3 38,9 38,1 37,7
Skat 10,8 6,9 4,8 7,4 8,3
Årets resultat 46,4 28,4 34,1 30,7 29,4
Balance (mio. kr.):
Udlån 1.410,2
1.415,9 1.563,1 1.486,1 1.425,5
Indlån 3.280,7
3.032,8 2.616,0 2.488,9 2.187,9
Efterstillet kapital 0,0
3
4,9 34,9 34,8 34,7
Egenkapital 536,0
490,3 468,7 438,5 352,2
heraf hybrid kernekapital 40,0
40,0 40,0 34,5 34,5
Aktiver i alt 4.016,4
3.741,6 3.271,3 3.081,1 2.692,6
Garantier 1.033,9
962,8 882,4 796,3 773,7
Officielle nøgletal:
Kapitalprocent 23,2% 24,0% 20,7% 20,0% 17,5%
Kernekapitalprocent 23,2% 22,2% 19,1% 18,2% 15,9%
Egenkapitalforrentning før skat 11,2% 7,4% 8,6% 9,8% 11,1%
Egenkapitalforrentning efter skat 9,1% 5,9% 7,5% 7,9% 8,7%
Indtjening pr. omkostningskrone
1,48 kr. 1
,26 kr. 1,31 kr. 1,34 kr. 1,35 kr.
Renterisiko -0,5% -0,1% -0,2% 0,2% 0,3%
Valutaposition 0,1% 3,7% 4,5% 4,8% 6,6%
Valutarisiko 0,0% 0,2% 0,1% 0,1% 0,2%
Udlån i forhold til indlån 45,4% 49,9% 63,4% 64,3% 70,7%
Overdækning i f. t. lovkrav om likviditet 3) 240,4%
LCR (Liquidity Coverage Ratio) 495,5% 448,9% 405,3% 367,4% 383,4%
NSFR (Stable Funding Ratio) 233,4%
Summen af store eksponeringer 1) 117,1% 124,6% 130,1% 142,3% 34,8%
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,7% 0,8% 0,7% 1,7% 2,4%
Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,4% 4,3% 4,0% 5,0% 5,6%
Årets nedskrivningsprocent -0,4% 0,3% 0,4% 0,0% 0,2%
Årets udlånsvækst -0,4% -9,4% 5
,2% 5,1% 6,5%
Udlån i forhold til egenkapital 2,6 2,9 3,3 3,4 4,0
Afkastningsgrad 1,2% 0,8% 1,0% 1,0% 1,1%
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Årets resultat pr. aktie á 20 kr.
23,2 kr. 1
4,2 17,0 kr. 16,6 kr. 24,5 kr.
Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 2)
248 kr. 2
26 kr. 216 kr. 203 kr. 267 kr.
Udbytte pr. aktie á 20 kr.
2 kr. 0 2
kr. 2 kr. 2 kr.
Børskurs/resultat pr. aktie á 20 kr.
8,8 1
0,4 6,8 7,0 8,4
Børskurs/indre værdi pr. aktie á 20 kr.
2)
0,83 0,65 0,53 0,58 0,77
Supplerende nøgletal:
Basisindtjening pr. omkostningskrone
1,27 kr. 1
,33 kr. 1,32 kr. 1,32 kr. 1,38 kr.
Udbytte pr. 20 krones aktier (foreslået)
10 kr. 0
kr. 2 kr. 2 kr. 2 kr.
Udbytte pr. 20 krones aktier (udbetalt)
10 kr. 0
kr. 2 kr. 2 kr. 2 kr.
Aktiens ultimokurs pr. aktie á 20 kr. 205
148 115 117 205
Antal medarbejdere (gennemsnit) 96
95 91 90 88
1)
Fra og med 2018 er nøgletallet for store eksponeringer identisk med Tilsynsdiamantens pejlemærke .
2) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".
3) Nøgletallet er udfaset fra og med 30. juni 2018.
56
NOTER
Note 2021 2020
1
.000 kr. 1.000 kr.
6 Renteindtægter:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 2
Udlån og andre tilgodehavender 73.460 80.775
Obligationer 376 1.118
Afledte finansielle instrumenter i alt -8 9
heraf
Valutakontrakter 1 -5
Rentekontrakter -9 14
Øvrige renteindtægter 142 0
I alt renteindtægter 73.970 81.904
Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
6a Negative renteindtægter:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.474 5.153
Obligationer 574 2.339
I alt negative renteindtægter 9.048 7.492
Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
7 Renteudgifter:
Kreditinstitutter og centralbanker 6 7
Indlån og anden gæld 982 1.089
Udstedte obligationer
550 0
Efterstillede kapitalindskud 1.524 2.266
Øvrige renteudgifter 152 99
I alt renteudgifter 3.214 3.461
Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
7a Positive renteudgifter:
Indlån og anden gæld 14.053 11.175
I alt positive renteudgifter 14.053 11.175
Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
8 Gebyrer og provisionsindtægter:
Værdipapirhandel og depoter 19.957 17.539
Betalingsformidling 19.922 17.831
Lånesagsgebyrer 31.308 29.482
Garantiprovision 19.025 17.905
Øvrige gebyrer og provisioner 4.651 4.508
I alt gebyr- og provisionsindtægter 94.863 87.265
9 Kursreguleringer:
Obligationer 1.116 2.655
Aktier mv. 8.670 7.148
Investeringsejendomme -149 -1.200
Valuta 2.096 156
Kursregulering aktiver i puljeordninger 28.530 8.977
Kursregulering indlån i puljeordninger -28.530 -8.977
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
finansielle instrumenter 29 -8
I alt kursreguleringer 11.761 8.751
57
NOTER
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
10 Andre driftsindtægter:
Fortjeneste ved salg af inventar 2.412 654
Nettoindtægter af investeringsejendomme 377 233
I alt andre driftsindtægter 2.789 887
Bankens fortjeneste ved salg af inventar kan henføres til salget af
investeringsejendom.
11 Udgifter til personale og administration:
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab 4.293 3.927
Personaleudgifter 76.130 72.200
Øvrige administrationsudgifter 46.414 41.825
I alt udgifter til personale og administration 126.837 117.952
Personaleudgifter
Løn 59.444 56.532
Pension 6.577 5.793
Udgifter til social sikring 535 382
Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen
9.574 9.493
I alt personaleudgifter 76.130 72.200
Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret 96 95
For en nærmere beskrivelse af ledelsens individuelle aflønning henvises til bankens
vederlagsrapport som er offentliggjort på bankens hjemmeside:
moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter"
Direktionens løn indgår under posten "Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion
og repræsentantskab".
Bankens direktion modtager ingen variable vederlag eller pensioner.
Bestyrelsen
Fast vederlag 1.102 1.116
I alt bestyrelsen 1.102 1.116
Antal bestyrelsesmedlemmer 6 6
Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.
Repræsentantskab
Fast vederlag 196 204
I alt repræsentantskabet 196 204
Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
Kontraktligt vederlag
1.566 2.313
Pension 178 252
I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen 1.744 2.565
Værdi af personalegoder 9 9
For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika-
tion på aktiviteter i h.t. §121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl.
Antal ansatte med indflydelse på risikoprofilen 2 3
Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable
vederlag.
58
NOTER
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
11 Udgifter til personale og administration (fortsat):
Bankens forpligtelse til afgivne pensionstilsagn
Tidligere medlemmer af bankens direktionen er garanteret 60 % af en infla-
tionsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 40 % af denne.
Reguleringen bogføres i posten anden totalindkomst, hvor der er
foretaget følgende reguleringer:
Regulering nuværende pensionforpligtigelser 388 -128
I alt regulering pensionsforpligtigelser -
ikke ydelsesbaserede ordninger 388 -128
Øvrige administrationsomkostninger
IT-udgifter 31.898 27.974
Markedsføring og sponsorater 1.417 1.657
Generalforsamling 205 115
Repræsentation 208 234
Uddannelse mv. 2.806 1.743
Kontorudgifter i øvrigt 9.552 9.818
Ejendomsudgifter 328 284
I alt administrationsomkostninger 46.414 41.825
Revisionshonorar
Lovpligtig revision af årsregnskabet 461 474
Andre erklæringsopgaver 186 155
Skatterådgivning 46 0
Andre ydelser 3
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision 694 632
59
NOTER
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:
Nedskrivninger vedrørende nye eksponeringer i året, herunder konti
til eksisterende kunder 10.443 12.429
Tilbageførte nedskrivninger vedrørende indfriede konti -12.672 -11.858
Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -7.962 13.027
Tab uden forudgående nedskrivninger 1.633 1.211
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -2.152 -915
I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. -10.711 13.894
I nedskrivningerne for 2021, er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på
14,4 mio. kr. med baggrund i usikkerheden i forhold til Covid-19.
Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og
hensættelser pr. 31.12.2021:
Eksponering
før nedskriv-
ninger
Nedskriv-
ninger
Regnskabs-
mæssig
værdi
Resultat-
førte
nedskriv-
ninger mv.
1.000 kr.
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris 1.488.831 78.585 1.410.246 -11.096
Garantier 1.041.553 7.641 1.033.912 279
Uudnyttede kredittilsagn 774.233 9.458 764.775 625
I alt 3.304.616 95.683 3.208.933 -10.192
Nedskrivninger pr. 31.12.2021 opdelt i stadier:
Stadie 1
Fravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
Betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
forringet
I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris 7.943 8.466 62.176 78.585
Garantier 4.864 1.293 1.484 7.641
Uudnyttede kredittilsagn 5.580 1.387 2.491 9.458
I alt 18.386 11.146 66.151 95.683
Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2021 opdelt i stadier:
Stadie 1
Fravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
Betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
forringet
I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris 989.058 343.585 156.187 1.488.831
Garantier 882.471 133.749 25.334 1.041.553
Uudnyttede kredittilsagn 635.261 116.606 22.366 774.233
I alt 2.506.790 593.940 203.887 3.304.616
60
NOTER
Note
12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):
Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og
hensættelser pr. 31.12.2020:
Ekspone-
ring før
nedskriv-
ninger
Nedskriv-
ninger
Regnskabs-
mæssig
værdi
Resultat-
førte
nedskriv-
ninger mv.
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris 1.514.347 98.470 1.415.877 5.329
Garantier 970.145 7.362 962.783 1.654
Uudnyttede kredittilsagn 796.000 8.834 787.166 6.615
I alt 3.280.492 114.666 3.165.826 13.598
Nedskrivninger pr. 31.12.2020 opdelt i stadier:
Stadie 1
Fravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
Betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
forringet
I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris 13.253 8.229 76.988 98.470
Garantier 2.943 892 3.527 7.362
Uudnyttede kredittilsagn 3.000 1.759 4.075 8.834
I alt 19.196 10.880 84.590 114.666
Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2020 opdelt i stadier:
Stadie 1
Fravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
Betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
forringet
I alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris 970.900 356.711 186.736 1.514.347
Garantier 810.966 117.500 41.679 970.145
Uudnyttede kredittilsagn 697.212 80.686 18.102 796.000
I alt 2.479.078 554.897 246.517 3.280.492
61
NOTER
Note
12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):
Bevægelser på bankens samlede korrektivkonto:
I opstillingen indgår en analyse af bankens samlede korrektivkonto efter de IFRS 9 forenelige regler
med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger og hensættelser på udlån, garantier samt
uudnyttede kredittilsagn
Bevægelser 2021
Stadie 1
Fravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
Betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
forringet
I alt
Resultat-
førte
nedskriv-
ninger mv.
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Nedskrivninger 01.01.2021 19.196 10.880 84.590 114.666 0
Nye nedskrivninger i perioden 14.227 7.929 19.463 41.619 41.619
Tilbageførte nedskrivninger i perioden -17.737 -8.071 -26.003 -51.811 -51.811
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 1 -1.685 1.573 112 0 0
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 2 2.484 -3.020 536 0 0
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 3 1.916 1.866 -3.782 0 0
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 -11 -10.856 -10.867 0
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) -14 0 2.091 2.077 0
Tab uden forudgående nedskrivning 1.633
Indgået på tidligere afskrevne fordringer -2.152
Nedskrivninger 31.12.2021 18.386 11.146 66.151 95.683 -10.711
Bevægelser 2020
Stadie 1
Fravær af
betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 2
Betydelig
stigning i
kreditrisiko
Stadie 3
kredit-
forringet
I alt
Resultat-
førte
nedskriv-
ninger mv.
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Nedskrivninger 01.01.2020 7.153 9.753 88.327 105.233 0
Nye nedskrivninger i perioden 16.123 8.459 26.564 51.146 51.146
Tilbageførte nedskrivninger i perioden -5.874 -7.673 -24.001 -37.548 -37.548
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 1 -740 654 86 0
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 2 1.942 -2.927 985 0
Ændring af primonedskrivninger, over-
førsel til/fra stadie 3 592 2.614 -3.206 0
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -6.587 -6.587
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 2.422 2.422
Tab uden forudgående nedskrivning 0 0 0 0 1.211
Indgået på tidligere afskrevne fordringer 0 -915
Nedskrivninger 31.12.2020 19.196 10.880 84.590 114.666 13.894
62
NOTER
Note 2021 2020
1
.000 kr. 1.000 kr.
13 Skat:
Aktuel skat 11.180 6.772
Ændring i udskudt skat indeværende år -63 85
Regulering vedr. tidligere år -351 -3
I alt skat af årets resultat 10.766 6.854
Selskabsskatten er 22 %.
Resultat før skat
Beregnet skat ved skatteprocent 12.587 7.763
Ændring i udskudt skat tidligere år 0 -32
Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og
ikke skattepligtige indtægter 12 45
Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster -1.414 -1.033
Skat af værdiregulering ejendomme 92 278
Regulering vedr. tidligere år -351 -3
Andet -160 -164
I alt skat af årets resultat 10.766 6.854
Effektiv skatteprocent 19% 19%
14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 975.000
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 27.726 36.116
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27.726 1.011.116
Fordelt efter restløbetid
Anfordring 9.488 13.218
Til og med 3 måneder 0 975.060
Over 5 år 18.238 2
2.838
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27.726 1.011.116
15 Udlån og andre tilgodehavender:
Fordelt efter restløbetid:
Anfordring 30.089 44.203
Til og med 3 måneder 84.851 273.720
Over 3 måneder og til og med 1 år 212.638 264.113
Over 1 år og til og med 5 år 680.502 614.872
Over 5 år 402.166 218.969
I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.410.246 1.
415.877
63
NOTER
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
15 Udlån og andre tilgodehavender (fortsat):
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
(efter nedskrivninger på udlån og hensættelse på garantier):
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 13% 13%
Industri og råstofindvinding 1% 1%
Bygge- og anlæg 4% 4%
Handel 4% 3%
Transport, hoteller og restauranter 3% 3%
Finansiering og forsikring 4% 4%
Fast ejendom 10% 13%
Øvrige erhverv 6% 5%
I alt erhverv 45% 46%
Private 55% 54%
I alt 100% 100%
16 Obligationer til dagsværdi:
Realkreditobligationer 318.144 617.233
Statsobligationer 0 45.469
Øvrige obligationer 0 229.180
Obligationer til dagsværdi i alt 318.144 891.882
For yderligere oplysninger vedrørende relaterede finansielle risici til
disse finansielle instrumenter henvises til note 3.
17 Aktier mv.:
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på OMX 0 0
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 0 0
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 118.535 100.123
I alt aktier 118.535 100.123
18 Aktiver tilknyttet puljeordninger:
Kontantindestående 405 547
Investeringsforeningsandele 237.150 120.836
Andre tilgodehavender/forpligtelser -3.195 8.326
Bogført ultimo 234.360 129.709
Immaterielle aktiver:
19
Øvrige immaterielle aktiver:
Bogført værdi primo 141 179
Årets værdiregulering -37 -38
Bogført ultimo 104 141
64
NOTER
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
20 Investeringsejendomme:
Dagsværdi primo 8.114 9.095
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 219
Afgang i årets løb 7.145 0
Årets værdiregulering til dagsværdi -149 -1.200
Dagsværdi ultimo 820 8.114
Seneste offentlige ejendomsvurdering 820 17.740
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi 4,0% 4,2-8,0%
21 Domicilejendomme:
Domicilejendomme, ekskl. leasing:
Anskaffelsespris primo 19.509 19445
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 64
Anskaffelsespris ultimo 19.509 19.509
Værdiregulering primo 9.645 9.500
Afskrivninger 145 145
Værdiregulering ultimo 9.790 9.645
Omvurderet værdi ultimo 9.719 9.864
Seneste offentlige ejendomsvurdering 20.900 15.300
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værdi 7,5% 7,0%
Banken er leasingtager i en række leasingkontrakter, som er indregnet
i balancen som leasingaktiver under Materielle aktiver med 15,3 mio.kr.
under domicilejendomme. Leasinggælden er indregnet under Andre for-
pligtelser med 15,6 mio. kr.
Leasede domicilejendomme:
Indregnet værdi primo 17.189 0
Effekt ved overgang til nye leasingregler 0 19.099
Årets afskrivninger 1.910 1.910
Indregnet værdi ultimo 15.279 17.189
22 Øvrige materielle aktiver:
Øvrige materielle aktiver, ekskl. leasing:
Kostpris primo uden af- og nedskrivninger 11.852 13.676
Tilgang i årets løb 433 300
Afgang i årets løb 1.651 2.124
Kostpris ultimo 10.634 11.852
Ned- og afskrivninger primo 9.846 10.490
Årets afskrivninger 938 1.246
Tilbageførte af- og nedskrivninger 1.571 1.890
Af- og nedskrivninger ultimo 9.213 9.846
Bogført beholdning ultimo 1.421 2.006
Leasede øvrige materielle aktiver (biler):
Indregnet værdi primo 371 0
Tilgang i årets løb 0 440
Årets afskrivninger 147 69
Indregnet værdi ultimo 224 371
65
NOTER
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
23 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:
Udskudt skat primo - skatteaktiv 2.302 2.388
Ændring i udskudt skat 63 -86
Udskudte skatteaktiver i alt 2.365 2.302
Udskudte skatteaktiver
Udlån 2.540 2.419
Værdiregulering overtagen virksomhed 2 8
Øvrige 8 77
Udskudte skatteaktiver i alt 2.550 2.504
Udskudte skatteforpligtelser
Materielle anlægsaktiver 185 200
Øvrige 0 2
Udskudte skatteforpligtelser i alt 185 202
24 Aktiver i midlertidig besiddelse:
Dagsværdi primo 800 1.297
Afgang i årets løb 800 0
Årets værdiregulering til dagsværdi 0 -497
Dagsværdi ultimo 0 800
Seneste offentlige ejendomsvurdering 0 2.150
25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:
Gæld til centralbanker 75.180 86.357
Gæld til kreditinstitutter 24 158
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 75.204 86.515
Fordeling på restløbetid
Anfordring 75.204 86.515
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 75.204 86.515
26 Indlån og anden gæld:
Fordeling på restløbetider
Anfordring 2.762.917 2.674.546
Til og med 3 måneder 7.901 27.953
Over 3 måneder og til og med 1 år 23.515 28.288
Over 1 år og til og med 5 år 39.221 53.073
Over 5 år 212.796 119.210
Indlån og anden gæld i alt 3.046.350 2.903.070
Fordeling på indlånstyper
Anfordring 2.791.447 2.630.656
Med opsigelsesvarsel
61.447 59.329
Særlige indlånsformer 193.456 213.085
Indlån og anden gæld i alt 3.046.350 2.903.070
Indlån i puleordninger 234.360 129.709
Indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger i alt 3.280.710 3.032.779
Indlån, der ikke er dækket via Garantiformuen, udgør 18,4 % af
indlånssaldoen.
66
NOTER
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Fordeling på restløbetider
Over 1 år og til og med 5 år 34.768 0
Indlån og anden gæld i alt 34.768 0
Banken har d. 18. juni 2021 udstedt 35 mio.kr. Senior Non-prefered
obligationer (SNP) til kurs pari (100). SNP forfalder til fuld indfrielse d. 18.
juni 2026 med mulighed for førtidsindfrielse d. 18. juni 2025 og herefter
med varsel på mindst 30 kalenderdage og ikke mere end 60 kanderdage
med Finanstilsynets forudgående tilladelse.
SNP forrentes frem til 18. juni 2025 med en fast kuponrente på 2,765 %
p.a., som er sammensat af den 4 årige mid-swaprente på prisnings-
tidspunktet med tillæg af et kreditspænd på 2,8 %-point.
Efter 18. juni 2025 forrentes SNP med den 1 årige DKK mid-swaprente
med tillæg af kreditspændet og aldrig under 0% p.a.
SNP-kapital til dækning af NEP-krav 34.768 0
28 Efterstillede kapitalindskud:
Supplerende kapital (nominelt) 0 35.000
Stiftelsesprovision 0 -54
Efterstillede kapitalindskud i alt 0 34.946
Banken har pr. 2. september 2021 indfriet supplerende kapital efter forudgående
godkendelse fra Finanstilsynet
Indregning i kapitalgrundlaget
Supplerende kapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 0 34.946
29 Hybrid kernekapital:
Hybrid kernekapital i alt 40.000 40.000
I det den hybride kapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er
frivillig, skal den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.
Lånet er uopsigeligt, men kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsind-
fries 5 år efter udstedelsesdatoen, hvilket vil sige den 12. april 2024.
Lånet forrentes med en fast årlig kuponrente på 7,0 % i en periode på
5 år. Efter 5-års perioden ændres renten til en variabel halvårlig kupon-
rente svarende til Cibor6-satsen med tillæg af et kreditspænd.
Renten behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over
egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter
periodiseres frem mod betalingstidspunktet.
Indregning i kapitalgrundlaget
Hybrid kernekapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 40.000 40.000
67
NOTER
Note 2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
30 Aktiekapital:
Aktiekapital
Antal aktier (stk.) 2.000.000 2.000.000
Pålydende værdi 40.000 40.000
Beholdning af egne kapitalandele:
Antallet af egne aktier primo (stk.) 10.349 10.840
Køb 292.680 143.505
Salg 303.029 143.996
Beholdning af egne aktier i alt (stk.) 0 10.349
Pålydende værdi af egne aktier primo 207 217
Køb 5.854 2.870
Salg 6.061 2.880
Pålydende værdi af egne aktier i alt 0 207
Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%) 0,5% 0,5%
Køb 14,6% 7,2%
Salg 15,1% 7,2%
Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%) 0,0% 0,5%
Samlet købssum 58.721 17.783
Samlet salgssum 60.342 17.850
Banken besidder ingen egne aktier
31 Eventualforpligtelser:
Garantier m.v.:
Finansgarantier 247.200 218.573
Tabsgarantier realkredit 544.883 530.884
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 16.924 1.958
Øvrige eventualforpligtelser 224.905 211.369
I alt 1.033.912 962.784
Andre forpligtelser:
Uudnyttede kredittilsagn 764.775 787.166
I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de
samlede hæftelser udgør:
Afviklingsafdelingen 0,25 %.
Afviklingsformuen 0,005 %.
Banken anvender BEC som datacentral og vil derved skulle betale 34.684 t.kr. ved udtræden af medlem-
skabet.
68
NOTER
Note 2021 2020
1
.000 kr. 1.000 kr.
32
Uafviklede spotforretninger:
Nominel værdi
Valutaforretninger, køb 4
89 301
Valutaforretninger, salg 0 0
Renteforretninger, køb 4.699 3
61
Renteforretninger, salg 4.699 3
61
Aktieforretninger, køb 111 2
09
Aktieforretninger, salg 111 209
Positiv markedsværdi
Valutaforretninger, køb 0 1
V
alutaforretninger, salg 0 0
Renteforretninger, køb 3 0
Renteforretninger, salg 8 1
Aktieforretninger, køb 39 2
1
Aktieforretninger, salg 5 4
2
I alt 55 65
Negativ markedsværdi
Valutaforretninger, køb 0 0
V
alutaforretninger, salg 0 0
Renteforretninger, køb 1 0
Renteforretninger, salg 0 0
Aktieforretninger, køb 3 4
2
Aktieforretninger, salg 39 21
I alt 43 63
Netto markedsværdi
Valutaforretninger, køb 0 1
V
alutaforretninger, salg 0 0
Renteforretninger, køb 2 0
Renteforretninger, salg 8 1
Aktieforretninger, køb 36 -21
Aktieforretninger, salg -34 2
1
I alt 12 2
69
NOTER
Note
33 Afledte finansielle instrumenter:
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens valuta- og renterisici.
Nominel Netto Positiv Negativ
værdi markeds- markeds- markeds-
Løbetidsfordeling efter restløbetid værdi værdi værdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2021
Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder 0 0 0 0
Gennemsnitlig markedsværdi i året 13 13 0
Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder 0 0 0 0
Gennemsnitlig markedsværdi i året -13 0 13
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder 42.948 230 257 27
Over 3 måneder og til og med 1 år 9.196 25 31 6
Gennemsnitlig markedsværdi i året -69 253 322
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder 42.948 -144 55 199
Over 3 måneder og til og med 1 år 9.196 -7 16 23
Gennemsnitlig markedsværdi i året 173 376 203
Swaps
Til og med 3 måneder 0 0 0 0
Over 5 år 63.909 0 17.233 17.233
Gennemsnitlig markedsværdi i året 0 18.698 18.698
2020
Valutakontrakter, køb
Til og med 3 måneder 3.291 -25 7 32
Gennemsnitlig markedsværdi i året -7 20 27
Valutakontrakter, salg
Til og med 3 måneder 3.291 29 35 6
Gennemsnitlig markedsværdi i året 11 22 11
Rentekontrakter, køb
Til og med 3 måneder 41.173 477 478 1
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.759 12 12 0
Gennemsnitlig markedsværdi i året 335 447 112
Rentekontrakter, salg
Til og med 3 måneder 41.173 -396 0 396
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.759 -9 0 9
Gennemsnitlig markedsværdi i året -251 123 374
Swaps
Over 3 måneder og til og med 1 år 10.027 0 57 57
Over 5 år 71.008 0 21.744 21.744
Gennemsnitlig markedsværdi i året 0 22.699 22.699
Banken har i f.m. med swaps stillet kontant sikkerhed for 18.210 t.kr. overfor bankens modpart.
70
NOTER
Note
34 Nærtstående parter:
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af
engagementsforholdet.
MasterCard-eksponering er generelt ydet efter vilkårene til 0,00 % p.a.
Herudover er eksponeringerne ydet til rentesatser indenfor følgende interval:
Direktionen 5 % p.a.
Bestyrelsen 1,15 - 6,95 % p.a.
Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:
2021 2020
1.000 kr. 1.000 kr.
Lån til ledelsen
Direktion 350 350
Bestyrelse 44.089 2.600
I alt 44.439 2.950
Modtagne sikkerheder
Direktion 0 0
Bestyrelse 28.018 0
I alt 28.018 0
Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11.
For ledelseshverv og henvisning til vederlagsrapport henvises til ledelsesberetningen.
Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys-
ninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv.
§ 120, stk. 4.
Aktionærforhold, jf. Selskabslovens § 55 og 56
Følgende ejer mere end 5% af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de
har bestemmende indflydelse:
Jakob B. Poulsen, Slangerup - ejerandel i alt 8,5 %
Liselund Fontænen A/S, Stege - ejerandel i alt 5,6 %
Bogholdergaarden A/S, Hvidovre - ejerandel i alt 5,5 %
71
NOTER
Note
35 O
plysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser:
Regnskabs-
mæssig
v
ærdi
Dagsværdi
1.000 kr. 1.000 kr.
2021
Finansielle aktiver
K
assebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.794.466 1.794.466
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27.726 27.726
Udlån 1.410.246 1.420.870
Obligationer til dagsværdi 318.144 318.144
Aktier mv. 118.535 118.535
Aktiver i puljeordninger 234.360 234.360
Afledte finansielle instrumenter 17.647 17.647
Finansielle aktiver i alt 3.921.124 3.931.748
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 75.204 75.204
Indlån 3.046.350 3.045.785
Indlån i puljeordninger 234.360 234.360
Udstedte obligationer
34.768 35.288
Afledte finansielle instrumenter 17.531 17.531
Efterstillede kapitalindskud 0 0
Finansielle forpligtelser i alt
3.408.213 3.408.168
2020
F
inansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 71.582 71.582
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.011.116 1.011.116
Udlån 1.415.877 1.426.043
Obligationer til dagsværdi 891.882 891.882
Aktier mv. 100.123 100.123
Aktiver i puljeordninger 129.709 129.709
Afledte finansielle instrumenter 22.398 22.398
Finansielle aktiver i alt 3.642.687 3.652.853
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 86.515 86.515
Indlån 2.903.070 2.902.286
Indlån i puljeordninger 129.709 129.709
Udstedte obligationer
0 0
Afledte finansielle instrumenter 22.308 22.308
Efterstillede kapitalindskud 34.946 35.766
Finansielle forpligtelser i alt
3.176.548 3.176.584
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf.
anvendt regnskabspraksis.
Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage
en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansiel-
le aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af
observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive
markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.
72
NOTER
Note
35 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):
Aktier og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede vær-
dier svarer til dagsværdier.
For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den rente-
niveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med
udlånenes pålydende rente.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode
som for udlån.
For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-
tiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling
efter regnskabsårets afslutning.
For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån, gæld til kreditinstitutter og efterstillet kapital-
indskud målt til amortiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregule-
ring.
Oplysninger om dagsværdi
Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer.
Niveau 1 (officielle kurser):
Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrumenter, dvs. uden ændring i form og sammen-
sætning.
Niveau 2 (observerbare markedspriser):
Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelses-
metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata.
Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser):
Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markeds-
data.
Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktivt
marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tillfælde, hvor et instrument ikke handles
på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input.
Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Der bliver derfor foretaget sammenlig-
ning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved anvendelse
af relevante rentekurver og beregningsmodeller.
I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi,
bliver målingen foretaget med udgangspunkt i den faktiske handel korrigeret for forskelle i aktivets eller
forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed. Banken har ingen i den-
ne kategori.
73
NOTER
Note
35 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):
Sektoraktier mv.:
Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte
sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruk-
tur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser
tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager
dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virk-
somhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem.
Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gen-
nemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber.
For de unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne,
anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som om-
fordelingskursen, og aktierne indgår som niveau 2.
For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er til-
gængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori oplysninger fra selskabernes regnskaber,
erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part
indgår.
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
2021
Finansielle aktiver
Obligationer 318.144 0 0
Aktier mv. 0 104.490 14.045
Aktiver i puljeordninger 0 234.360 0
Afledte finansielle instrumenter 0 17.647 0
Finansielle aktiver i alt 318.144 356.497 14.045
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger 234.360 0
Afledte finansielle instrumenter 0 17.531 0
Finansielle forpligtelser i alt
0 251.891 0
2020
Finansielle aktiver
Obligationer 891.882 0 0
Aktier mv. 0 87.200 12.923
Aktiver i puljeordninger 0 120.836 0
Afledte finansielle instrumenter 0 22.398 0
Finansielle aktiver i alt 891.882 230.434 12.923
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger 0 120.836 0
Afledte finansielle instrumenter 0 22.308 0
Finansielle forpligtelser i alt
0 143.144 0
74
NOTER
Note 36:
Generelle principper for indregning og måling
Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtel-
se, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålide-
ligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tids-
punktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet under de enkelte regn-
skabsposter nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og
som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner i takt med at de indtjenes. Øvrige indtægter indregnes i
takt med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær-
distigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modta-
ge/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer af monetære
aktiver og forpligtelser, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatop-
gørelsen som kursreguleringer.
Modregning
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb
og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er
en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og dokumentindtægter), indregnes som en del
af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.
Behandlingen af negative renteindtægter og positive renteudgifter adskiller sig ikke fra behandlingen af renteindtægter
og renteudgifter. Negative renteindtægter og positive renteudgifter er præsenteret på hver sin særskilte linje i resultat-
opgørelsen.
Renteindtægter på udlån, der klassificeres som stadie 3, beregnes på baggrund af nettobeløbet efter nedskrivninger. På
øvrige udlån beregnes renten baseret på det kontraktmæssigt udestående beløb.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregnings-
modellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager ind-
regnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit og DLR kan mod-
regne konstaterede tab i de løbende provisionsindtægter i hele realkreditlånets løbetid. Modregningen indregnes på
tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.
Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.
75
NOTER
Note 36 (fortsat):
Udbytte af aktier mv.
Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.
Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi samt værdireguleringer
af aktiver i hold-til-udløb investeringer.
Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt
i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter omfatter driftsindtægter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende indtægter
vedrørende bankdriften.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale-
udgifter og øvrige administrationsomkostninger.
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til pensi-
onsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn.
Bankens tidligere direktion har en garanteret pension på 60 % af en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle
40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbage-
diskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forudsætninger om den
fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed. Reguleringen sker over anden totalindkomst.
Banken anvender ikke incitamentsprogrammer.
I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der reste-
rer 5 år til jubilæet.
Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter omfatter driftsudgifter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende udgifter vedrø-
rende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger.
Skat
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del,
der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henfø-
res til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af
årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og –regler.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balan-
cen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller
som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag,
om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil
kunne udnyttes.
Balancen
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og efter-
følgende til amortiseret kostpris.
76
NOTER
Note 36 (fortsat):
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til
amortiseret kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-
indskud i centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Obligationer
For overordnet klassificering af obligationer henvises til note 1.
Obligationer indregnes på afregningsdagen.
Obligationer, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til
nutidsværdien.
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Aktier
Aktier indregnes på afregningsdagen.
Aktier, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi. Dags-
værdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.
Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lignende
eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre
en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Puljeordninger
Aktiver, der indgår i puljeordninger, og kunders indlån i puljeordninger indgår til dagsværdi i separate balanceposter.
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under posten ”Kursregulering”.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver består af goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver.
Øvrige immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Disse immaterielle
aktiver afskrives lineært over 5 år.
Goodwill afskrives ikke, men goodwill testes mindst en gang årligt for værdiforringelse. Goodwill nedskrives over resul-
tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af de overtagne aktiviteter og nettoaktiver overstiger nutidsvær-
dien af forventede fremtidige pengestrømme fra de overtagne aktiviteter og nettoaktiver.
Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret.
Materielle anlægsaktiver
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.
Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostnin-
ger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overens-
stemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4,0 % henset til
det nuværende renteniveau.
Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter, hvorfor værdiansættelsen er fore-
taget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området.
Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”.
77
NOTER
Note 36 (fortsat):
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.
Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger,
der er forbundet med anskaffelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er
dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden i overensstemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket
akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen foretages så hyppigt, at der ikke
forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes i anden totalindkomst og overføres til posten opskriv-
ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om til-
bageførsler af tidligere foretagne opskrivninger, i så fald skal værdifaldet indregnes i anden totalindkomst og overføres
som en reduktion af opskrivningshenlæggelsen under egenkapitalen. Afskrivninger foretages på baggrund af den op-
skrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år og der er fastsat en scrapværdi på 50 % af an-
skaffelsesprisen.
Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdian-
sættelsen.
Leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme indregnes ved første måling til nettoværdien af leasingforpligtelsen
inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde
som øvrige domicilejendomme.
Øvrige materielle anlægsaktiver (maskiner/inventar/ombyggede lokaler)
Maskiner og inventar mv. optages til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter
anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil tids-
punktet, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dags-
værdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.
Afskrivninger foretages lineært:
IT 3 år
Maskiner og inventar i øvrigt 5 år
Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af
anskaffelsesværdien.
Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der
nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien.
Leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver indregnes ved første måling til nettoværdien af leasing-
forpligtelsen inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle an-
lægsaktiver på samme måde som øvrige materielle anlægsaktier.
Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver overtaget i forbindelse med kundeeksponeringer samt akti-
ver, som forventes solgt indenfor kort tid (12 måneder), og hvor salg er meget sandsynligt. Aktiverne måles til det
laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke
på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.
Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller
tab ved efterfølgende måling indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi
af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder
tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen
og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret
kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
78
NOTER
Note 36 (fortsat):
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til centralban-
ker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Indlån og anden gæld
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden
gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Andre passiver
Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ mar-
kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning,
herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som
måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men
som vedrører en senere regnskabsperiode, herunder forud modtagne renter og provision. Periodeafgrænsningsposter
måles til kostpris.
Hensatte forpligtelser
Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvik-
ling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.
Det skal bemærkes at:
• Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.
• Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi.
Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision der er direkte
forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og amortiseres ud over løbetiden (ledel-
sens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Egenkapital
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapita-
len.
Foreslået udbytte
Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte
for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, klassifice-
res som egenkapital, og betaling af renter afsættes direkte på egenkapitalen som udbytte frem til afregningstidspunk-
tet.
Regnskabsmæssig sikring
Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring.
79
NOTER
Note 36 (fortsat):
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer
og finansiering samt bankens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, æn-
dring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder,
aktiviteter samt køb, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets
aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger forbundet hermed, køb og salg af egne aktier samt betaling af
udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditinstitut-
ter med oprindelig løbetid op til tre måneder samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre måneder, som øjeblik-
keligt kan omsættes til likvid beholdning, og som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.
80
NOTER
Note 37:
Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal
Officielle nøgletal
Kapitalprocent Kapitalgrundlag X 100
Samlet risikoeksponering
Kernekapitalprocent Kernekapital X 100
Samlet risikoeksponering
Egenkapitalforrentning før skat Resultat før skat X 100
Egenkapital (gns.)
Egenkapitalforrentning efter skat Årets resultat X 100
Egenkapital (gns.)
Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)
Renterisiko Renterisiko X 100
Kernekapital
Valutaposition Valutaindikator 1 X 100
Kernekapital
Valutarisiko Valutaindikator 2 X 100
Kernekapital
Udlån i forhold til indlån (Udlån + nedskrivninger) X 100
Indlån
Overdækning i forhold til lovkrav Beholdning af likvide aktiver af høj kvalitet (HQLA) X 100
om likviditet (LCR)
Netto cash outflow over de næste 30 kalenderdage
Net Stable Funding (NSFR) Tilgængelig stabil funding X 100
Nødvendig stabil funding
Summen af store eksponeringer Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag X 100
(Tilsynsdiamanten) Den egentlige kernekapital (CET 1)
Andel af tilgodehavender med Tilgodehavender med nedsat rente X 100
nedsat rente Udlån + garantier + nedskrivninger
Akkumuleret nedskrivningsprocent Akkumulerede nedskrivninger X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger (udlån og garantier) X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Årets udlånsvækst (Udlån ultimo - Udlån primo) X 100
Udlån primo
Udlån i forhold til egenkapital Udlån
Egenkapital
Afkastningsgrad Årets resultat X 100
Aktiver i alt
81
NOTER
Note 37 (fortsat):
Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber
Årets resultat pr. aktie Resultat efter skat X 20
Gns. antal aktier
Indre værdi pr. aktie Egenkapital X 20 (før indehavere af hybrid kernekapital)
Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)
Udbytte pr. aktie Foreslået udbytte X 20
Aktiekapital
Børskurs i forhold til årets resultat Børskurs
pr. aktie Årets resultat pr. aktie
Børskurs i forhold til indre værdi Børskurs
pr. aktie Indre værdi pr. Aktie 1)
Supplerende nøgletal
Basisindtjening pr. omkostningskrone Netto rente- og gebyrindtægter + andre driftsindtægter
Samlede driftsudgifter 2)
1) Indre værdi beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".
2) Udgifter til personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter.
82
Læs mere på www.moensbank.dk
Stege Åbningstider
Storegade 29 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00
4780 Stege Kasseåbning: Første og sidste hverdag i måneden
Tlf. 55 86 15 00
Næstved
Vinhusgade 2 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00
4700 Næstved
Tlf. 55 75 30 00
Præstø
Svend Gønges Torv 2 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00
4720 Præstø
Tlf. 55 94 17 00
Rønnede
Industrivej 2 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00
4683 Rønnede
Tlf. 54 88 61 00
Vordingborg
Algade 86 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00
4760 Vordingborg
Tlf. 55 31 24 00
www.moensbank.dk
post@moensbank.dk
Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18
Rådgivning efter aftale
Banken er åben for rådgivning efter aftale
ud over den ordinære åbningstid
Pengeautomater
Alle afdelinger har døgnåbne pengeautomater, inkl. indbetalingsfunktion og udbetaling af euro